二零二三年 优质公开课融资.pptx

市场营销综合实训与竞赛系统融资中教畅享（北京）科技有限公司 理论讲解01沙盘规则讲述02操作步骤03 1.市场营销沙盘中的融资方式融资有很多的方法，也可以安排在不同的环节。不过，如果盲目融资或没有掌握好时机，会影响企业后期资金运作。在企业经营沙盘中因为操作相对简单，所以融资是按照所融资金使用期限的长短分为长期资金筹集和短期资金筹集。理论讲解应收账款贴现各种贷款出售生产线出售厂房融资方式 ①长期贷款：长期贷款是指还贷期超过一年的贷款，其优点是短期内不用还款，没有还款压力；缺点是利息高，融资成本较高。在市场营销沙盘规则中，长期贷款年利率达到10%。一般来说，长贷用于扩张性动机，比如适用购置固定资产（买生产线）等长期投资项目。各种贷款 各种贷款②短期贷款：相对于长期贷款，短期贷款是指必须在一年以内还款的贷款。优点是利率低，在市场营销沙盘操作中，短贷的年利率仅5%，但是还贷期很短，压力大。其次，在市场营销沙盘操作中，企业权益一旦降低，企业没有足够的资金还贷，又不能继续贷款的情况下，风险就很明显了。短贷一般用于临时流动资金不足的情况，通过循环借短期贷款来保证企业的流动资金。 各种贷款规则允许民间融资情况出现，但在市场营销沙盘操作过程中，尽量不使用该融资方法，因为民间融资的方法负面影响很大，还贷期短，利率相当高，用于缓解燃眉之急，后期马上有资金补足的情况（比如应收账款到账变现）。这种融资方法一般适用于两种情况：?企业出现暂时资金短缺，通过民间融资解决短期资金缺口问题。?企业已经面临因资金枯竭而将破产的情况下，孤注一掷的最后之举。③民间融资： 各种贷款（2）应收账款贴现。贴现是很专业的一种财务运作，操作灵活，可以随时进行，也是企业较常用的一种融资方法，但是贴现是针对尚未到期的应收账款的，所以要支付一定的贴息，形成了贴现成本按照采用7贴1的规则，每次贴现为7万元或7万元整数倍的应收账款，其中6万元或其整数倍的款额人现金库，1万元或其整数倍的款额为贴现利息。比如模拟企业要贴现14万元的应收账款，其中12万元变现，直接人现金库，2万元是贴现利息。 各种贷款贴现的利息比长期贷款高，略低于民间融资，同时，贷款的成本计入下期，而贴现的成本计人本期，有可能导致本期权益下降，而减少了下期可以贷款的额度。所以应该尽量避免贴现，这也是为什么模拟企业接销售订单要尽量选择账期短的订单的缘故。利息高 各种贷款市场营销沙盘运作，是从一个有一定原始积累的企业开始的，其已拥有价值320万元的A厂房和四条生产线。如果出售大厂房变现，企业就要每年支付租金40万元来租A厂房（B厂房租金是30万元），并且出售所得要一年后方可变现。所以，这种融资的成本为：40/320=12.5%，利息大于长期贷款，而略少于民间融资。同时出售厂房需要把A厂房的生产线全部变卖之后才可以进行操作，需要企业提前计划才能进行。（3）出售厂房 各种贷款（4）出售生产线根据规则，模拟企业的生产线按残值出售，可以获得相当于残值的现金。当生产线净值大于残值时，之间的差价就是企业因出售生产线产生的损失，成为固定资产清理费用。比如，一条全自动生产线买价是80万元，经过一年提折旧，净值为80—80/3?43.3万元，但出售残值仅20万元，若此时出售，损失就是43.3—20=23.3万元。同时生产线的减少也造成企业的生产力下降，直接影响可生产产品的数量。 融资策略2.融资策略在市场营销沙盘中，由于不同融资方式的资金成本及财务风险有所不同，所以模拟企业应计算并且比较不同融资方式的资金成本及财务风险，进而选择适合企业的融资方式，确定不同融资方式的融资比例，既要保证融资的综合资金成本较低，又要控制企业的风险水平，这样才能以最经济的方式获取所需资金，并且在债务到期时能及时偿还，而不至于由于债务安排的不合理，出现无法偿贷的财务危机。 融资策略各种融资方式资金成本与财务风险比较融资类型资金成本财务风险融资类型资金成本财务风险长期贷款最低最尚民间融资最高最高短期贷款-般较低（偿还期最长）资金贴现较高较低 融资策略企业进行的长期贷款一般是满足长期投资的需要。在企业经营沙盘模拟训练中，常用的长期融资策略是在第一年末就把长期贷款全部贷满，以备以后几年长期投资资金的使用，是否采用这种策略需要进行如下考虑。（1）融资策略 融资策略“融资策略①其贷款成本相对较高，如果增加长期贷款600万元，长期贷款总额为1000万元，每年利息支出是100万元，增加了企业固定费用，当然如果企业能用带来的资金扩大产能，例如可以多购买3?4条生产线，生产的产品又能接到订单并销售出去，获利还是远大于利息费用的。②如果长期融资所获得的资金并不用于扩大产能，或扩大产能后，产品不能销往市场，那么企业就可能因为成本高而导致亏损，最后可能破产。③一般在预计次年权益下降使得可以贷款额