[国研专稿]2023年1-4月中国钢铁行业运行分析.docx

2023年1-4月，我国钢铁行业主要运行指标具体呈现以下特点： 投资方面，钢铁行业固定资产投资延续同比下降走势，由于上年同期基数较低，同比降幅有所收窄。 生产方面，全国生铁、粗钢、钢材当月产量均环比下降，累计产量同比增幅均有所收 窄。 需求方面，下游需求转弱，钢材累计表观消费量同比增幅收窄。库存方面，经销商累库意愿转弱， 国内钢材社会库存下降。价格方面， 由于终端需求收缩，钢材价格明显下降。 进出口方 面，由于国产钢材价格优势明显，叠加上年同期基数较低，我国钢材累计出口量继续同比大幅增加；由于国内钢材需求下降，叠加国内钢材在国际市场竞争优势突出，钢铁累计进口量继续同比 大幅下降。经营方面，钢铁行业累计营业收入同比降幅小幅扩大，由于原材料采购成本下降，钢铁行业累计利润总额为3.9亿元，扭转了连续两个月的全行业亏损。 一、投资情况 2023年1-4月，由于钢铁行业利润大幅下降，投资端对国内钢铁需求预期转弱，新增产能投资放缓， 钢铁行业固定资产投资延续同比下降走势，由于上年同期基数较低，同比降幅有所收 窄。 国家统计局数据显示，2023年1-4月，钢铁行业固定资产投资累计同比下降8.1%，降幅较2023年1-3月收窄1个百分点；而上年同期为同比增长2.4%。 图1 2021年2月-2023年4月钢铁行业固定资产投资累计增速走势 注：钢铁行业是指黑色金属冶炼及压延加工业，下同 数据来源：国家统计局 二、生产情况 (一)钢铁工业增加值情况 2023年1-4月，由于我国钢铁需求恢复不及预期，钢铁价格下降，钢铁工业生产有所收缩，钢铁工业增加值累计同比增速小幅放缓。国家统计局数据显示，2023年1-4月，钢铁工业增加值累 计同比增长5.5%， 增幅较2023年1-3月缩窄0.4个百分点；而上年同期为同比下降2.9%。从当月数据来看，2023年4月份，钢铁工业增加值同比增长4.3%，同比增幅较2023年3月收窄2.7个百分点； 而上年同期为同比下降4.2%。 表1 2022年4月-2023年4月钢铁工业增加值增速情况 单位：% 数据来源：国家统计局 图2 2021年2月-2022年4月钢铁工业增加值当月及累计同比增速走势 数据来源：国家统计局 (二)主要产品产量情况 2023年1-4月，由于钢铁需求不及预期，钢材价格有所下降，钢铁企业生产意愿减弱，全国生铁、粗钢和钢材当月产量均环比减少， 累计产量同比增幅均有所缩窄。国家统计局数据显示， 2023年1-4月，全国生铁累计产量为29763.0万吨，同比增长5.8%，增幅较2023年1-3月缩窄1.8个百分百点，而上年同期为同比下降9.4%。从单月产量来看，2023年4月，全国生铁当月产量为 7784.0万吨，较上年同期增加106.2万吨，同比增长1.0%，比2023年3月减少23万吨。 2023年1-4月，我国经济运行形势继续改善，但制造业和公共设施管理业固定资产投资增速小幅放缓，房地产业固定资产投资延续同比下降态势，综合影响下，全国固定资产投资累计同比 增幅继续收窄，钢铁行业需求侧持续承压。国家统计局数据显示， 2023年1-4月，全国固定资产投资(不含农户)累计同比增长4.7%，增幅较2023年1-3月和上年同期分别收窄0.4个和2.1个百 分点。 图4 2021年2月-2023年4月全国固定资产投资累计增速走势 数据来源：国家统计局 (二)规模以上工业运行情况 2023年1-4月，经济社会全面恢复常态化运行，多数生产需求指标同比增速提升，经济运行延续恢复向好态势，全国规上工业增加值累计延续正比增长走势，且增幅有所扩大，工业用钢需 求获有效支撑。国家统计局数据显示， 2023年1-4月，全国规上工业增加值累计同比增长3.6%，增幅较2023年1-3月扩大0.6个百分点，较上年同期减少0.4个百分点。从当月增速来看，2023年4 月，全国规上工业当月增加值同比增长5.6%。从环比看，4月份，全国规模以上工业增加值比上月下降0.47%。 图5 2021年2月-2023年4月规上工业增加值当月及累计增速走势 数据来源：国家统计局 (三)房地产市场运行情况 2023年1-4月，房地产业主要运行指标继续同比下降，房地产投资、施工面积和新开工面积同比降幅有所扩大；由于上年同期基数偏低，销售面积同比降幅较上月有所收窄，建筑用钢需求 持续承压。国家统计局数据显示，2023年1-4月， 房地产投资同比下降6.2%，降幅较2023年1-3月和上年同期分别扩大0.4个和3.1个百分点。施工面积累计同比下降5.6%，降幅较2023年1-3月扩 大0.4个百分点，而上年同期为同比增长0.0%； 其中， 新开工面积累计同比下降21.2%，已经连续14个月同比下降，降幅较2023年1-3月扩大2个百分点，较上年同期收窄