中国移动游戏规模为1339.6亿元行业寡头格局逐渐形成5G助力云游戏成趋势.docx

? ? ? ? ? 中国移动游戏规模为1339.6亿元，行业寡头格局逐渐形成，5G助力云游戏成趋势 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 随着移动互联网进入成熟期，行业人口红利逐渐衰退，移动游戏市场也进入了红海竞争阶段，行业收入规模增速逐年下降。2018年，虽然小游戏的崛起使得移动游戏用户的增速得到回升，但在政策监管变动等外部因素影响下，移动游戏市场收入规模增速降至历史最低的15.4%。一方面，“吃鸡”手游在2018年大受玩家追捧，但多款“吃鸡”类产品却在吸纳大量用户时长的同时无法在国内顺利变现；另一方面，游戏版号的暂停发放也使得部分新游戏上线计划被打断，行业整体新品供应数量出现了大幅减少。 ? ? 传统手游产业链划分 ? ? 研发商：游戏研发商可自行研发新游戏或基于IP研发新游戏。一般研发商获取流水的15-30%，再根据约定与IP拥有者分成或支付一次性版权金。 ? ? 发行运营商：发行运营商从研发商取得游戏产品的代理权，部分运营商获得独家代理权后，会将代理权分销或转授权给联运商（二级运营商）。运营商一般负责游戏的具体运营，主要涉及采购物理或云服务器、使用自用流量或买量进行导量、以及具体的平时运营维护工作。一般发行运营商获取流水的30-40%。 ? ? 渠道商：渠道商主要包括移动运营商、应用程序商店、第三方平台及其他渠道。iOS渠道一般获取流水的30%分成，而安卓渠道分成比例更高。 ? ? 用户：最终用户可通过多种渠道获取大量的手游，包括通过应用商店有哪些信誉好的足球投注网站或浏览下载游戏、运营商自有用户直接下载或广告渠道下载。一般现有游戏大多采取免费运营、道具收费的模式，或通过游戏内广告变现。 手游产业价值链 资料来源;：公开资料整理 手游产业链各环节业务概览 资料来源;：公开资料整理 ? ? 4G应用带来的手游爆发 ? ? 2013年12月4日工信部向三大运营商发放4G（TD-LTE）牌照，以4G移动网络牌照的颁发和相关技术的普及为标志，我国信息网络基础设施建设加速，通信技术创新推动互联网与游戏产业深度融合。4G提升移动互联网带宽，推动移动游戏用户增长，数据流量从PC端向移动端快速转移。2014年国务院全面推进三网融合，加快网络、通信基础设施建设和升级，TD-LTE和FDD-LTE混合组网4G网络覆盖范围进一步扩大。4G提供更快的数据传输速度使得高质量手游的要求被满足，手游做到“随处可以在线玩”。部分城市运营商采用本地、闲时4G流量赠送方式吸引客户，也在一定程度上降低了移动互联网的使用成本，提高了用户利用碎片时间体验游戏的几率，也相应提升了移动游戏的转化率、付费率。上班族在地铁公交上通勤的手游时间成为最佳的放松方式。 4G开启手游行业高速发展期 资料来源：公开资料整理 ? ? 得益于智能终端的进一步普及、智能移动终端软硬件性能的不断提高、4G牌照颁发、4G网络建设完成，2012-2018年移动游戏市场维持快速上升态势。 2012年~2018年中国移动游戏用户规模 资料来源：公开资料整理 ? ? 发布的《2019-2025年中国移动游戏行业市场现状分析及投资前景预测报告》显示：2018年我国移动游戏收入1339.6亿元。 2012年~2018年中国移动游戏收入走势图 资料来源：公开资料整理 ? ? 市场巨头垄断竞争格局已经形成 ? ? 中国手游市场，网易腾讯市占率呈上扬趋势，手游市场已经走向巨头垄断阶段，规模经济逐渐成型；网易、腾讯从财务数据量级、单产品盈利能力、产业资源整合能力、市场口碑等方面显著高于其余厂商。 ? ? 手游市场经过多年竞争与更迭，市场格局已经确定，网易、腾讯稳居头部，完美世界、游族网络、三七互娱等中腰部厂商各具特色，凭借各自的头部产品，在手游市场占有一席之地。 ? ? 头部公司：网腾市占率稳固提升，在全球市场手游收入中排名拔尖。 ? ? 第二梯队公司：赛道竞争门槛提高，2019年完美世界、游族网络、三七互娱等公司在版号恢复后持续上线自身头部产品，预计2019年市占率将向上。今年发行的《完美世界》、《权利的游戏》等定级产品或许是自身全球突破的契机。 ? ? 长尾厂商：更多是在争夺剩余市场份额，2018年版号停审十个月，已然筛选淘汰了一批尾部厂商，在后期大厂投资规模持续上升的形势下，低研发投入的产品将更失去市场。 ? 移动游戏市场竞争格局 资料来源：公开资料整理 2014年~2018年国内手游市占率情况（亿元） - 2014 2015 2016 2017 2018 腾讯 139 213 384 628 778 网易 - 77.06 172 246 285 三七互娱 - 5.14 16.39 32.84 55.82 完美世界 - - 21.55 30.79 27.1 游族网络 1 7