企业信用分析与信用评级.ppt

三、担保的种类 1、抵押 2、质押 3、保证 4、附属协议 四、担保分析的要点 1、担保提供的是第二还款来源。当借款人财务状况恶化，违反借款合同或无法偿还贷款本息时，银行可以通过执行担保来收回全部或部分贷款的本息。 第三十一页，共五十一页。 2、担保是银行防范风险的重要手段，银行应该尽可能地要求借款人为贷款提供担保。 3、各国法律对担保的种类、行为、权力和法律程序都有不同的规定，银行相应的政策和程序必须符合法律的规定。 4、抵押、质押和保证是三种最重要的担保形式。 对抵押（包括质押）的分析，主要是抵押/质物的法律效率和定值，即银行是否依法取得抵押权，并对抵押/质物进行有效的管理和控制、抵押/质物的价值是否能够保证贷款本息的全部偿还。 第三十二页，共五十一页。 对保证的分析，主要是保证人的保证能力和和履约意愿，即保证人是否有财务实力偿还其或有负债，是否愿意履行其义务。 5、在转轨经济中，担保的分析要以担保的有效性为核心，对具体情况进行具体分析。 6、担保是影响贷款质量的重要风险因素。当借款人的正常经营收入不足以偿还贷款本息时，抵押、保证等担保就成为直接的还款来源，对贷款质量就会产生决定性影响。 7、对于担保贷款，我们可根据贷款偿还的可能性，将一笔贷款拆分成不同的档次。 第三十三页，共五十一页。 第七节非财务因素分析 一、非财务因素分析的作用 1、判断借款人还款能力的需要 2、判断贷款偿还可能性的需要 3、有利于促进银行的信贷管理工作 二、非财务分析的主要内容 1、行业风险 2、经营风险 3、管理风险 4、自然、社会因素 5、还款意愿 6、银行贷款管理 第三十四页，共五十一页。 三、非财务因素分析中需注意的几个问题 1、准确判断非财务因素影响的方向性、时间性和程度差异 2、非财务因素分析要抓住重点 3、正确理解非财务因素分析与财务分析的关系 4、正确认识非财务因素分析的主观性特征 5、非财务因素的主要载体 6、商业银行获得非财务因素的主要途经 第三十五页，共五十一页。 第二章 企业信用评级 第三十六页，共五十一页。 企业信用分析与信用评级 主讲人：陈玉菁 2004年2月 第一页，共五十一页。 第一章 企业信用分析 第二页，共五十一页。 第一节信用分析概述 一、信用 信用，一般是指一个人或一个单位能够遵守诺言，履行约定而取得的信任。 从经济学的范畴来讲，信用是指商品买卖中的延期付款或货币的借贷行为。 二、信用的基本特征 1、以偿还为条件，即到期偿还本金 2、在偿还时有一个增加额，即支付利息 第三页，共五十一页。 三、信用分析的内容 （一）审查借款人的基本情况 1、贷款目的 2、还款来源 3、资产转换周期 第四页，共五十一页。 （二）确定还款的可能性 1、财务分析 （1）评估借款人的经营活动的情况 （2）通过各种财务指标来反映和分析借款 人的偿债能力 2、现金流量 3、评估抵押品和担保 4、非财务因素 5、综合分析 第五页，共五十一页。 早期预警信号 1、不能及时报送财务报表 2、应收帐款的收回拖延 3、存货的突然增加 4、长期债务的大量增加 5、资产负债表结构的重大变化 6、公司大额收费 7、存在从未实现的计划 8、不能提供所需信息资料 第六页，共五十一页。 9、成本的上升和利润下降 10、过分依赖于短期借款来满足于长期资 金需要 11、拖延支付利息和费用 12、销售和盈利增长低于通胀率 13、销售集中于一些客户 14、主要管理人员和所有权的变化 15、厂房和设备未得到很好的维修 16、存款余额不断下降 第七页，共五十一页。 第二节财务分析概述 一、财务分析的内容 1、偿债能力 2、盈利能力 3、营运能力 4、资金结构 第八页，共五十一页。 二、财务分析的资料来源及要点 1、会计报表 2、会计报表附注 3、财务情况说明书 4、注册会计师查帐验证报告 5、其他资料 第九页，共五十一页。 三、财务分析的局限性 1、会计政策和方法的可选择性，决定财务 报表的数据有一定的弹性 2、人为的某些因素会影响财务报表的客观 性 3、通货膨胀的影响 第十页，共五十一页。 第三节资产负债表分析 一、分析企业经营资源配置与经营风险的 状况 二、分析企业资金来源与财务风险的状况 三、分析企业资产与资本结合与偿债能力 的状况 【案例】 第十一页，共五十一页。 第四节利润表分析 一、分析企业的经营成果和盈利能力 二、分析企业收入情况与增长能力 三、分析企业成本与费用的消耗状况