国联证券股份有限公司向特定对象发行A股股票方案的论证分析报告.docx

1 股票简称：国联证券(A股) 股票简称：国联证券(H股) 股票代码： 601456.SH(A股) 股票代码： 01456.HK (H股) 国联证券股份有限公司 (注册地址： 江苏省无锡市金融一街8号) 向特定对象发行A股股票方案 的论证分析报告 (修订稿) 二〇二三年六月 2 释义 在本报告中，除非文义另有所指，下列简称或词汇具有如下含义： 本公司/公司/国联证券 指 国联证券股份有限公司 A股 指 在上海证券交易所上市的每股面值为人民币1.00 元的人民币普通股，并以人民币交易 H股 指 在香港联交所上市的每股面值为人民币1.00元的 外资普通股，并以港元交易 本次发行 指 国联证券拟以向特定对象发行的方式发行不超过 6亿股(含本数) 、募集资金总额不超过人民币50 亿元(含本数)的A股股票 定价基准日 指 本次发行的发行期首日 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 香港联交所 指 香港联合交易所有限公司 董事会 指 国联证券股份有限公司董事会 《上市规则》 指 《上海证券交易所股票上市规则》(2023年修订) 《公司章程》 指 《国联证券股份有限公司章程》 《注册管理办法》 指 《上市公司证券发行注册管理办法》 《证券期货法律适用意 见第18号》 指 《上市公司证券发行注册管理办法》第九条、第 十条、第十一条、第十三条、第四十条、第五十 七条、第六十条有关规定的适用意见——证券期 货法律适用意见第18号 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 注： 本报告中若出现合计数与所列数值总和尾数不符， 均为四舍五入原因所致。除特别说明 外，本报告中财务数据及财务指标均为合并报表口径。 3 国联证券股份有限公司是上海证券交易所主板上市的公司。为满足公司业务 发展的资金需求， 增强公司资本实力， 提升盈利能力， 根据《公司法》《证券法》 《公司章程》和中国证监会颁布的《注册管理办法》等有关法律、法规和规范性 文件的规定， 公司拟向特定对象发行A股股票，募集资金不超过50亿元(含本数)。 一、本次向特定对象发行股票的背景和目的 近年来， 国内外经济形势复杂严峻， 证券行业在大环境变化中， 积极发挥连 接资本市场和实体经济的中介服务功能， 为实体经济的发展持续提供强有力的支 撑，在大力支持企业直接融资、助力经济高质量发展等方面发挥了重要的作用。 今年是全面贯彻落实党的二十大精神开局之年。站在新的起点， 资本市场深 化改革继续走深走实， 全面实行股票发行注册制改革， 统筹推动提高上市公司质 量和投资端改革等各项工作深入推进。作为资本市场“看门人”，证券行业也将 肩负起新的历史使命，不断优化资源配置、激发实体经济活力、培育创新动能， 续写高质量发展新篇章。 为积极顺应证券行业发展趋势， 公司拟通过向特定对象发行A股股票的方式 扩大资本规模、夯实资本实力， 增强公司综合竞争力和抗风险能力， 加强相关业 务规模投入， 从而更好地发挥服务实体经济的中介服务功能， 在为股东创造更大 回报的同时，为社会经济发展作出更大贡献。 二、本次发行股票及其品种选择的必要性 (一)本次发行股票的种类和面值 本次发行的股票种类为境内上市人民币普通股(A 股)，每股面值为人民币 1.00 元。 (二)本次发行股票的必要性 1 、本次发行是实施公司战略发展目标的必要措施 报告期内， 公司积极改革发展、锐意进取， 明确自身的战略定位和发展路径， 4 经营基础得到夯实提升， 业务转型取得明显成效， 市场竞争力得到显著增强， 不 断向建成精品中大型券商的目标加快迈进。 公司的战略愿景为立足财富管理，“三位一体”打造精品特色投资银行。公 司坚持以客户为中心， 通过财富管理、投行与直投、金融市场业务三位一体服务 客户， 打通资产端与资金端的良性循环， 实现居民家庭财富保值增值、产业客户 不断壮大、金融机构客户收益领先的目标， 与客户共成长、共收益， 更好的履行 金融服务实体经济的功能与使命。 为实现公司的可持续高质量发展，有必要通过再融资扩充公司的资本实力， 助力公司在业务开展方面提升质效与规模， 实现由传统通道型券商向现代综合金 融服务提供商的转型。通过本次向特定对象发行 A 股股票， 公司将充实资本金， 加大对各项业务的投入，从而实现战略目标。 2 、本次发行有利于公司更好服务实体经济 作为国有控股上市证券公司， 公司一直以服务实体经济作为开展业务的核心 落脚点，本次发行有利于公司更好的履行服务实体经济的功能与使命。 (1)响应二十大号召， 提高直接融资比重 二十大报告提出，要“健全资本市场功能，提高直接融资比重”。作为资本 市场的“看门人”，公司坚持以服务实体经济为目标， 通过本次发行，扩大固定 收益类、权益类、股权衍生品交易业