项目投资融资课件CH7项目融资担保.ppt

Ch7项目融资担保 工程担保制度： 起源于美国公共投资建设领域，至今已有100 多年历史，但在我国还处于试点阶段。 1999 年，建设部开始启动我国建筑工程担保制度的试点工作。 2004 年8 月6 目，建设部发布《关于在房地产开发项目中推行工程建设合同担保的若干规定》 2005 年5 月形成《工程担保合同示范文本》。这种文本虽然已经面世，但要真正让担保成为一项人们普遍恪守的准则，仍需要时日。 第一页，共二十九页。 7.1项目融资担保概述7.1.1担保的定义与种类 担保在民法上是指以确保债务或其他经济合同义务的履行或清偿为目的的保证行为。 项目融资担保是指借款方或第三方以自己的信用或资产向贷款或租赁机构作出的偿还保证。 物权担保和信用担保。 物权担保是指借款人或担保人以自己的有形财产或权益财产为履行债务而设定的担保物权，如抵押权、质押权、留置权等。 信用担保即担保人以自己的资信向债权人保证对债务人履行债务承担责任，有担保(保证书)、安慰信等形式。 第二页，共二十九页。 7.1项目融资担保概述7.1. 2担保在项目融资中的作用 项目担保在项目融资中将起到以下两个方面的重要作用: (1)采用担保形式，项目的投资者可以避免承担全部的和直接的项目债务责任，项目投资者的责任被限制在有限的项目发展阶段之内或有限的金额之内。 (2) 采用项目担保形式，项目投资者可以将一定的项目风险转移给第三方。 第三页，共二十九页。 7.1项目融资担保概述7.1. 3项目担保人 在项目融资中，充当项目担保的担保人主要有: 项目发起人 与项目利益有关的第三方 商业担保人三类。 第四页，共二十九页。 7.1项目融资担保概述7.1. 3项目担保人 1.项目发起人 项目发起人作为担保人是项目融资结构中 最主要和最常见的一种形式。 发起人担保可以有各种不同的形式以满足发起人的目的和贷款人要求的信用强化目的。 第五页，共二十九页。 7.1项目融资担保概述7.1. 3项目担保人 第六页，共二十九页。 7.1项目融资担保概述7.1. 3项目担保人 2. 第三方当事人 当贷款人认为项目发起人提供的担保不充足时，就必须要第三方当事人提供担保。 第三方担保人提供的担保多为有限责任的间接担保。 这些可能的第三方担保人一般有: 工程承包公司； 供应商； 产品购买者或用户； 世界银行、地区开发银行、多边担保机构等国际性金融机构。 第七页，共二十九页。 7.1项目融资担保概述7.1. 3项目担保人 (1)工程承包公司 (2) 供应商 急于推销自己的产品或副产品 有的供应商希望自己的产品得到深加工 (3) 产品购买者或用户 以上三类第三方项目担保人，主要是想通过为项目融资提供担保而换取自己在项目中的长期商业利益。为此，他们可能: ①获得项目的建设合同; ②获得项目设备的供应安装合同; ③保证其自身产品的长期稳定市场; ④保证其自身获得长期稳定的原材料、能源供应; ⑤保证其对项目设施的长期使用权等。 (4) 世界银行、地区开发银行、多边担保机构等国际性金融机构 这类机构的担保可以起到政府机构担保的作用，以减少项目的政治、商业风险，增强商业银行对项目融资的信心。 第八页，共二十九页。 7.1项目融资担保概述7.1. 3项目担保人 3. 商业担保人 商业担保人以提供担保为一种盈利手段，承担项目的风险并收取担保服务费用。它们通过分散化经营来降低自己的风险。 主要的商业担保人： 商业银行 保险公司 其他的一些专营商业担保机构 第九页，共二十九页。 7.1项目融资担保概述7.1. 3项目担保人 商业担保人提供担保的方式如下: (1)以银行信用证或银行保函的方式担保项目投资者在项目融资中所必须承担的责任和义务。 (2) 以各种信用证方式担保项目投资者对项目公司所承担的义务和责任。 (3) 为防止项目意外事件发生而提供的保险服务。 第十页，共二十九页。 7.2项目融资担保范围 商业风险（项目的核心风险） 完工风险 生产成本风险 产品市场安排 政治风险 金融风险 不可抗力风险 第十一页，共二十九页。 7.2项目融资担保范围7.2.1商业风险 1.项目完工 项目完工 能否按期建成投产 按照其设计指标进行生产经营， 项目完工担保为项目融资结构中的一个最重要的担保条件。 建设阶段一般都由项目投资者进行担保 承诺在项目工程延期、建设成本超过预算等问题出现时为项目提供资金。 对一些投资环境较好、技术比较成熟的项目，贷款银行则从工程公司、技术设备供应公司等其他方面寻求完工担保 包括采用固定价格的交钥匙合同和由工程公司或技术设备公司提供项目履约担保等形式，减少对项目投资者在完工担保方面的要求。 第十二页，共