项目投资估算与评估.ppt

2.等额还本，利息照付（等额本金法） 每年支付利息=年初本金累计×年利率 每年偿还本金= 第二十四页，共四十五页。 例:按上例建设期末借款总额为1000万元，借款分三年等额偿还，当年利息随本金一起支付，试计算各年应还款总额及其利息和借款各是多少？ 解：计算各年偿还借款及其利息为： 第1年 第2年 第3年 偿还借款（万元） 333.33 333.33 333.34 应付利息（万元） 100 67 33 还款合计（万元） 433.33 400.33 366.34 第二十五页，共四十五页。 第一年 第二年 第三年 三年合计 偿还本金 302.11 332.32 365.55 1000 应付利息 100 69.79 36.56 206.35 还款合计 402.11 402.11 402.11 ≈1206.35 第一年 第二年 第三年 三年合计 偿还本金 333.33 333.33 333.34 1000 应付利息 100 67 33 200 还款合计 433.33 400.33 366.34 1200 等额本息还款法： 等额本金还款法： 两种还款方式比较 第二十六页，共四十五页。 1. 还款总额： 等额本息法比等额还本法还款总额多。 2.每期还款额： 等额本息法每年还款额相等； 等额本金法每年还款额递减。 3.还款利息： 等额本息法比等额换本法偿还利息总额多。 等额本息还款方式，适用于项目生产期初盈利能力较弱，后期较强的项目； 等额本金还款方式，适用于项目生产期初就能达到设计生产能力的项目。 两种还款方法比较结论： 第二十七页，共四十五页。 例题：某人借入一笔资金，借款金额为100 000元，借款期限为5年，年利率为10%，请按下面几种方式还款。 1.到期一次性偿还本金，并支付利息； 2.每年支付利息，到期偿还本金； 3.等额偿还本金和利息总额； 4.等额偿还本金，利息随本金一起支付。 第二十八页，共四十五页。 序 号 工程或费用名称 估算价值 占总 值比％ 建筑 工程 设备 购置 安装 工程 其他 费用 总值 1 1.1 1.1.1 1.2 1.2.1 1.3 1.3.1 2 3 3.1 4 4.1 4.2 5 工程费用 主体工程 …… 辅助工程 …… 其他工程 …… 生产性和公益性生物资产费用 工程建设其他费用 前期工作费 预备费 基本预备费 涨价预备费 建设投资合计 比例（％） 建设投资估算表（概算表） 单位：万元 第二十九页，共四十五页。 第三节 流动资金估算与评估 第三十页，共四十五页。 一、流动资金的含义 流动资金：维持生产所占用的全部周转资金，包括购买原材料、燃料、支付工资及其他经营费用等。 流动资金是项目总投资的重要组成部分。 第三十一页，共四十五页。 二、流动资金构成 流动资金 生产领域 生产储备资金（原材料、燃料、低值易耗品、包装物、外购半成品） 生产资金（在产品、自制半成品、待摊费用） 流通领域 成品资金 结算资金（应收、预付款项） 货币资金 存货 第三十二页，共四十五页。 LOGO LOGO LOGO 第 章项目投资估算与评估 3 第一页，共四十五页。 第一节 项目总投资及其构成 第二页，共四十五页。 （一）项目总投资 拟建项目全部建成、投入营运所需的费用总和。 （二）项目投入总资金 《投资项目可行性研究指南》规定 投入总资金=建设投资（含建设期利息）+流动资金 （三）项目投入总资金的构成 建筑工程费、设备及工器具购置费、安装工程费、工程建设其他费用、基本预备费、涨价预备费、建设期利息、流动资金。 一、项目总投资的概念及内容 第三页，共四十五页。 第二节 项目建设投资估算与评估 第四页，共四十五页。 建设投资 专利与非专利技术 一、建设投资构成（概算法） 工程费用 建筑工程费 设备、工器具购置费 其他费用 无形资产投资 场地使用费 商标、著作、商誉费 开办费 预备费用 基本预备费 涨价预备费 安装工程费 建设期利息 动态投资 静态投资 返回预备费 第五页，共四十五页。 a.土地征用费或土地使用权出让