利率的课件资料.pptxVIP

第1页/共60页利率的课件资料第2页/共60页本章学习目标 利率是经济运行过程中最受关注的变量之一。由于利率直接影响到每个人的日常生活并且对经济健康运行产生重大的影响，所以新闻媒体媒体都在报道利率的变动情况。通过本章的学习，你要掌握到期收益率概念和计算；了解利率和回报率的区别；掌握名义利率和实际利率的区别。第3页/共60页1.导入案例----曼哈顿的价值 1626年，荷属美洲新尼德兰省总督Peter Minuit从印第安人手中买下曼哈顿岛出价是24美元，假设印第安人把这笔钱存在英格兰银行，年利息率是11%，那么今天价值是多少？ 单利：1035.12美元 复利：5 481 660 278 704 383 614.63美元第4页/共60页第4章 　利息与利率4.1　利息与利率概述4.1.1 对利息的认识从债权人的角度看，利息是债权人从债务人那里获得的多出本金的部分，是债权人因贷出货币资金而获得的报酬；从债务人的角度看，利息是债务人向债权人支付的多出本金的部分，是债务人为取得货币资金的使用权所花费的代价。第5页/共60页第4章 　利息与利率4.1.2 利率的种类利率又叫“利息率”，是一定时期内单位本金所对应的利息，是衡量利息高低的指标，具体表现为利息额同本金的比率。在经济生活中，利率有多种具体表现形式。利率有不同的分类方式。第6页/共60页第4章 　利息与利率4.1.2 利率的种类分类标准利率种类期限长短长期利率短期利率计息时间周期不同年利率月利率日利率是否变化固定利率浮动利率是否按市场规律自由变动市场利率官定利率是否扣除物价上涨因素名义利率实际利率其 他平均利率基准利率第7页/共60页第8页/共60页第4章 　利息与利率年利率、月利率和日利率划分标准：利息的时间周期。年利率，是以年为时间周期计算利息，通常以百分之几表示，简称几“分”；月利率，是以月为时间周期计算利息，通常以千分之几表示，简称几“厘”；日利率，是以日为时间周期计算利息，通常以万分之几表示，简称几“毫”。第9页/共60页第4章 　利息与利率年利率、月利率和日利率年利率、月利率和日利率之间的换算关系是：年利率等于月利率乘以12，月利率等于日利率乘以30；年利率除以12 为月利率，月利率除以30为日利率。第10页/共60页第4章 　利息与利率市场利率和官定利率与市场利率对应的制度背景是利率市场化；?与官定利率对应的制度背景是利率管制。?第11页/共60页第4章 　利息与利率基准利率基准利率指在整个金融市场上和整个利率体系中处于关键地位、起决定性作用的利率。基准利率一般多由中央银行直接调控，并能够对市场其他利率产生稳定且可预测的影响。在放松利率管制以后，中央银行就是依靠对基准利率的调控来实现对其他市场利率的影响。基准利率对应的金融产品必须具有足够交易规模和交易频率，以保证对其他利率有效引导。第12页/共60页第4章 　利息与利率基准利率各国在货币政策的实践中，通常以同业拆借利率或国债回购利率充当基准利率。我国目前以中国人民银行对各专业银行（现称为商业银行）贷款利率为基准利率。基准利率变动时，其他各档次的利率也相应地跟着变动。随着我国银行间同业拆借市场和国债回购市场等货币市场发展及相关利率的放开，同业拆借利率或国债回购利率现在也逐步起到了基准利率的作用。?第13页/共60页第4章 　利息与利率4.2 利息与利率的计算4.2.1 单利与复利单利计算单利的特点是对利息不再付息，只以本金为基数计算利息，所生利息不计入计算下期利息的基数。我国商业银行的存款产品多采用单利计息。?第14页/共60页第4章 　利息与利率单利计算单利计息的利息计算公式为： I = P · r · n 本利和计算公式： S = P + I = P · ( 1 + r · n )式中 I表示利息额，P表示本金，r表示利率， n表示计息周期数。第15页/共60页第７章 　利息与利率老王的存款帐户上有10000 元，现年利为 2.25%，单利计算第1年的利息为I1= Prn=10000×2.25%×1=225（元）第1年末，帐户上的资金应该是10225元。第2年的利息为I2= Prn=10000×2.25%×2=450（元）第2年末，帐户上的资金应该是10450元。以此类推：前n年的利息率为2.25%×n第n年末，存款帐户总额为10000×（1+2.25%×n）元第16页/共60页第4章 　利息与利率当年欧洲金融的统治者罗思柴尔德曾说过，“我不知道世界七大奇迹是什么，但我知道第八大奇迹是复利。” 复利计算复利，俗称利滚利，其特点是除了本金要计息外，前期的利息也要计利息。计算时，要将每一期的利息加入本金一并计算下一期的利息。具体计算公式为： S = P(1+r) nI =S - P I利息额，P本