财务报表的基本知识.ppt

一张静态表。它可以评价企业的流动性、资本结构和财务弹性。 1、资产负债表的结构和内容 资产负债表的结构一般采用帐户式。其主要内容可以由下表所反映： 第三十一页，共四十六页。 ***企业资产负债表 20**年12月31日 资产 负债与所有者权益 一、流动资产 货币资金 短期投资 应收帐款 减：坏帐准备 应收帐款净额 存货 待摊费用 待处理流动资产损失 一年内到期的长期债券 一、流动负债 短期借款 应付票据 应付帐款 预收帐款 应付工资 应付税金 预提费用 一年到期的长期负债 第三十二页，共四十六页。 二、长期资产 长期投资 固定资产 减：累计折旧 固定资产净值 固定资产清理 在建工程 待处理固定资产净损失 固定资产合计 无形资产 递延资产 无形资产及递延资产合计 二、长期负债 长期借款 应付债券 长期应付款 三、所有者权益 实收资本 资本公积 盈余公积 未分配利润 接上表 第三十三页，共四十六页。 2、资产与负债及所有者权益对称性结构类型 （1）稳定结构：稳定结构可以由下图反映。 短期资产 流动资产 流动负债 短期融资 长期负债 长 期 融 资 长 期 资 产 长期投资 固定资产 实收资本 资本公积 无形及递延资产 未分配利润 第三十四页，共四十六页。 稳定结构的主要标志是流动资产的一部分资金来源由流动负债来满足，而另一部分资金则由长期负债来满足。这就意味着：（1）作为长期融资方式的长期负债在满足流动资产需要时，将不会遇到流动压力或偿债压力。其他长期资产由长期融资提供保证，也不会遇到偿债压力，故是一种风险 第三十五页，共四十六页。 最小的结构。（2）以长期融资来满足短期资产的资金需要，融资成本最高。 （2）适中结构：适中结构可以由下图反映。 短期资产 流动资产 流动负债 短期融资 长 期 资 产 长期投资 长期负债 长 期 融 资 实收资本 固定资产 资本公积 无形及递延资产 未分配利润 第三十六页，共四十六页。 适中结构的特征是流动资产的资金由流动负债提供，意味着（1）流动资产不会占用长期融资，从而使融资成本相对较低；（2）流动负债也不会用来支持长期资产，从而使财务风险或偿债风险较低。结果是采用这种结构风险中和，成本也中等。 采用适中结构仍然存在支付不足 第三十七页，共四十六页。 的潜在风险，但必须满足两个基本条件：（1）企业的经营流转非常顺畅，不会遇到周转阻滞；（2）企业的收帐时间和数量必须与偿债时间和数量相一致。 第三十八页，共四十六页。 （3）风险结构：风险结构可以由下图反映。 短期资产 流动资产 流动负债 短期融资 长 期 资 产 长期投资 长期负债 长 期 融 资 固定资产 实收资本 资本公积 无形及递延资产 未分配利润 第三十九页，共四十六页。 从上图可以看到，风险结构的特征是流动资产的资金由流动负债提供，并且长期资产的部分资金也由流动负债提供，这就意味着：（1）长期资产的资金由流动负债部分提供，其余由长期融资提供，从而使融资成本最低；（2）流动负债用来作为长期资产的资金来源，由于两者在流动性上不对称， 第四十页，共四十六页。 流动负债需要在近期偿还，流动压力大；长期资产需要经过较长时间实现其周转价值，变现能力小，从而加大财务风险或偿债风险。这种结构成本最低，但风险最大。 一般来说，稳定结构是正常和经常、长久采用的结构，它适合于各种公司；适中结构对于经营状况特别好 第四十一页，共四十六页。 而且前景也看好的公司，也可以作为一种正常、持久的结构，但要注意保持良好的财务形象，以便及时获得临时借款应付临时偿债压力；风险结构一般只能由各公司在某一较短的时间内使用，并要有准确的市场预测和良好的信用状况及环境。 第四十二页，共四十六页。 3、资产负债表的分析 （1）资产负债表的一般分析 （2）资产负债表的横向分析 （3）资产负债表的纵向分析 4、资产负债表的分析案例 （三）现金流量表 1、现金流量表的作用以及结构介绍 第四十三页，共四十六页。 （1）直接法编制的现金流量表 （2）间接法编制的现金流量表 （3）两种编制方法的差异 2、现金流量表分析 （1）经营活动产生的现金流量分析 （2）筹资活动产生的现金流量分析 （3）投资活动产生的现金流量分析 第四十四页，共四十六页。 第二章 财务报表与经营业绩的评价分析 第一页，共四十六页。 一、财务报表的基本概念 财务报告是反映企业财务状况与经营成果的书面文件，而财务报表则是构成财务报告的最主要书面文件。我们可以把财务报表看成由反映公司经营状况的几部分信息组成，这些信息分别包含在损益表、资产负债表和现金流