财务报表分析内容及意义.ppt

* * 会计学 会计学 会计学 会计学 第五节 会计报表附注及财务情况说明书 一、会计报表附注 对报表正文信息的补充说明 ⑴会计政策及其变更 ⑵会计估计变更 ⑶会计差错 ⑷关联方关系及其交易 ⑸资产负债表日后事项 ⑹不符合会计核算前提的说明 第一页，共二十五页。 ⑺或有事项 ⑻重要资产转让及其出售 ⑼企业合并、分立 ⑽会计报表重要项目 ⑾收入 ⑿所得税的会计处理方法 ⒀合并会计报表 第二页，共二十五页。 二、财务情况说明书 财务情况说明书是对企业一定会计期间的财务、成本情况进行总结的书面文字报告，是财务报告的重要组成部分。 内容 ⑴企业的生产经营情况； ⑵利润的实现和分配情况； ⑶资金增减和周转情况； ⑷对企业财务状况、经营成果和现金流量有重大影响的其他事项。 第三页，共二十五页。 第十三章 财务报表分析 本章结构 财务报表分析意义和方法 偿债能力分析 营运能力分析 盈利能力分析 综合分析 现金流量分析 第四页，共二十五页。 学习要点 财务报表分析以企业编制的财务报表及相关资料为依据，对其提供的信息经过加工、分析，从而正确地评价企业的财务状况和经营成果。 财务报表分析的常用方法有趋势分析法、比率分析法和因素替代法。这三种方法可以结合使用。 财务报表分析包括偿债能力分析、营运能力分析、盈利能力分析和现金流量分析。分析方法主要采用比率分析法。 短期偿债能力分析的指标有流动比率、速动比率、现金比率。长期偿债能力分析的指标有资产负债率、负债与所有者权益比率、负债与有形净资产比率、利息保障倍数。 第五页，共二十五页。 营运能力分析指标主要有总资产周转率、固定资产周转率、应收款项周转率、存货周转率。 盈利能力分析指标包括销售毛利率、销售利润率、总资产收益率、净资产收益率和资本保值增值率。 综合分析是利用各项财务指标间的内在联系，将它们有机地结合起来，形成一个完整的指标分析系统。 现金流量分析是根据现金流量表提供的企业经营活动、投资活动和筹资活动现金流量的资料，结合资产负债表和利润表的数据，分析、评价企业的偿债能力和获利能力的一种方法。 第六页，共二十五页。 财务报表分析的意义和方法（一） 财务报表分析的意义 进行财务报表分析需要的相关资料 有助于报表使用者评价企业财务状况和经营业绩 有助于报表使用者合理地进行投资决策 有助于报表使用者评价和预测未来的现金流量 财务报表、报表注释及财务情况说明书等 注册会计师的审计报告 其他有关资料 第七页，共二十五页。 财务报表分析的意义和方法（二） 财务报表分析方法 趋势分析法——通常分为横向比较法和纵向比较法两种 比率分析法 构成比率分析 又称结构比率分析，它以某项经济指标的各个组成部分占总体的比重为依据，分析部分与总体的关系，了解项目结构上的变化 相关比率分析 以某经济指标与其他经济指标进行对比，求出两者的比率，反映有关经济活动的相互关系，可以深入了解企业生产经营活动情况 第八页，共二十五页。 效率比率分析 通过计算某一项经济活动的所费与所得的比率，反映投入与产出的关系，考察企业的经营成果，评价企业的经济效益 应注意的问题 （1）比率指标中对比指标要有相关性 （2）对比指标的计算口径要一致 （3）衡量标准要有科学性 第九页，共二十五页。 财务报表分析的意义和方法（三） 财务报表分析方法 因素替代法 应注意的问题 示例 因素替代法具体的分析程序如下 确定影响某经济指标的各个因素 确定各个因素同该经济指标的关系 按一定顺序将各个因素逐个替代，分析各个因素对该指标变动的影响程度 诸因素替代时，须假定当一个因素变动时其他因素保持不变 替代顺序应依次进行，不可随意颠倒 第十页，共二十五页。 偿债能力分析（一） 短期偿债能力分析 流动比率 速动比率 现金比率 流动比率=流动资产/流动负债 一般情况下，流动比率越高，反映企业短期偿债能力越强，从理论上讲，流动比率维持在2：1是比较合理的 速动比率=速动资产/流动负债=（流动资产－存货－预付账款－待摊费用） /流动负债 传统经验认为，速动比率维持在1：1较为正常，速动比率过低，企业的短期偿债风险较大，速动比率过高，企业在速动资产上占用资金过多，会增加企业投资的机会成本 现金比率=现金类资产/流动负债 现金类资产=速动资产-应收账款 现金比率越高，表明企业直接偿付债务的能力越强。但是，在正常情况下，企业不可能也不必要始终保持过多的现金类资产，否则将会失去某些获利机会和投资机会 第十一页，共二十五页。 偿债能力分析（二） 长期偿债能力分析(一） 资产负债率 负债与所有者权益比率 资产负债率=（负债总额÷资产总额）×100% 一般情况下，企业负债经营规模应控制在一个合理的水平，负债比重应掌握在一