财务管理与分析——资本成本与资本结构.ppt

（三）企业的社会责任 企业的社会责任包括法定责任和理性责任 1、法定责任 法定责任是指国家法律、法规、制度所确定的 企业必须履行的社会责任 2、理性责任 社会道德准则 第三十一页，共五十页。 3、财务管理目标与社会责任的关系 一般情况下，财务管理目标的实现与社会责任的履行是基 本一致的。这是因为： （1）为了使企业价值最大化，企业必须生产出适销对路的 产品，而适销对路的产品既能满足社会需求，也能体现企业 的价值。 （2）为了使企业价值最大化，企业必须发展和应用高新技 术，提高生产力水平，从而带来社会进步。 （3）为了使企业价值最大化，企业就要挖掘潜力，增加利 润，为国家提供越来越多的税收收入，以壮大国家的财政实 力。 企业与社会之间的矛盾，可以通过商业道德约束、政府部 门的行政监督、以及社会公众的舆论监督来协调就和解决。 第三十二页，共五十页。 第三节 财务管理的环节 财务管理环节是指财务管理的工作步骤与一般 程序。一般说来，企业财务管理包括以下几个环 节： 一、财务预测 二、财务决策 三、财务预算 四、财务控制 五、财务分析 第三十三页，共五十页。 一、财务预测 财务预测是根据财务活动的历史资料，考虑现 实的要求和条件，对企业未来的财务活动和财务 成果做出科学的预计和测算。一般包括以下几个 步骤： （一）明确预测目标 （二）搜集相关资料 （三）建立预测模型 （四）实施财务预测 第三十四页，共五十页。 二、财务决策 财务决策是指财务人员在财务目标的总体要求 下，采用专门的方法从各种备选方案总选出最佳 方案。一般包括以下步骤： （一）确定决策目标 （二）提出备选方案 （三）选择最优方案 第三十五页，共五十页。 西南科技大学网络教育 财务管理与分析 主 讲：蒋 葵 E-mail: 西南科技大学网络教育系列课程 第一页，共五十页。 本课程主要内容 第一章 总论 第二章 资金时间价值与风险价值 第三章 企业筹资方式 第四章 资本成本与资本结构 第五章 项目投资 第六章 证券投资 第七章 流动资产管理 第八章 股利分配 第九章 财务控制 第十章 财务分析 第二页，共五十页。 第一章 总论 本章主要介绍财务管理的有关基本概念 要求学生掌握财务管理的概念、目标、环节 等内容，了解财务管理环境。 本章教学内容： 第一节 财务管理基本概念 第二节 财务管理目标 第三节 财务管理的环节 第四节 财务管理环境 第三页，共五十页。 第一节 财务管理基本概念 一、财务活动 二、财务关系 三、财务管理的概念与特点 第四页，共五十页。 一、财务活动 财务活动是指资金的筹集、投放、使用、收回及分配等 一系列行为 （一）筹资活动 筹资是指企业为了满足投资和用资的需要，筹措和集中 所需资金的过程。 在筹资过程中，企业一方面要确定筹资的总规模，以保 证投资所需要的资金；另一方面要通过筹资渠道、筹资 方式或工具的选择，合理确定筹资结构，以降低筹资成 本和风险。 第五页，共五十页。 企业资金来源于两个方面：一是企业自有资 金，它是企业通过向投资者吸收直接投资、发 行股票企业内部留存收益等方式取得，其投资 者包括国家、法人、个人等；二是企业债务资 金，它是企业通过向银行借款、发行债券、应 付款项等方式取得。 因为资金筹集而产生的资金收支，便是由企业 筹资而引起的财务活动，是企业财务管理的主 要内容之一。 第六页，共五十页。 （二）投资活动 广义的投资是指企业将筹集的资金投入使用的 过程，包括企业内部使用资金的过程，以及对外 投放资金的过程。 狭义的投资仅指对外投资。 因为投资而产生的资金的收付，便是由投资而 引起的财务活动。投资活动包括投资规模的确 定、投资方向和投资方式的选择、投资结构的确 定等内容。 第七页，共五十页。 (三)资金营运活动 由于企业经营活动而引起的财务活动，称为资 金营运活动。 企业的营运资金，主要是为了满足企业日常营 业活动的需要而垫支的资金，营运资金的周转与 生产经营周期具有一致性。 如何加快资金周转，提高资金利用效果，也是 财务管理的主要内容之一。 第八页，共五十页。 （四）分配活动 广义的分配是指对投资收入和利润进行分割和 分派的过程；