财务报表基础知识讲解.ppt

* 损益表格式 收入(重复) - 销售成本(重复) - 毛利 - 经营销售费用(重复) 营业利润 +/- 其它收入和费用 税前持续经营业务利润 - 所得税费用 税后持续经营业务利润 +/- 调整项目 (不重复) 净利润(净收入、盈利) ================= 第三十一页，共五十页。 * 损益表例示 第三十二页，共五十页。 * 损益表：盈利质量 使用者最关心的不是过去的净收入，而是它是否可以持续到将来。从公司价值的角度，可以持续到将来的净收入的“质量”较高。 第三十三页，共五十页。 * 传统会计方法的局限 价值的 度量系统 价值创造的 度量系统 资产负债表 损益表 能够度量整体价值 (如市价与帐面价值比) 不能度量特定 无形资产的价值 不能够描述创造价值的动因 - 流程时间 - 员工素质和经验 - … 不能处理动因和后果的时序 关系 (权责发生制计的局限) 第三十四页，共五十页。 * 现金流量表 现金流量表是上市公司必须披露的第三个财务报 表。 在美国， FASB Statement No.95 要求上市公司自1988财政年度起必须披露现金流量表。 在中国大陆，证监会及财政部要求上市公司自1998财政年度起必须披露现金流量表。 第三十五页，共五十页。 * 现金流量表：目的 现金流量表详尽地解释了现金额在某一期间发生变化的原因。 现金 = 负债+所有者权益-非现金资产 或： ?现金 = ?负债 + ?所有者权益 - ?非现金资产 现金变化的结果 = 现金变化的原因 非现金项目(负债、所有者权益或资产)的任何变化都有可能伴随着现金的变化。那么，那些非现金项目的变化导致现金的变化呢？ 第三十六页，共五十页。 财务分析的基础-报表 第一页，共五十页。 * 财务会计的产品 一个(上市)企业的财务报告主要包括以下组成部分： 资产负债表 损益表 现金流量表 年报的其它部分 第二页，共五十页。 * 企业从事的三种活动 筹资活动 投资活动 营业活动 创造价值 信贷人 所有人 第三页，共五十页。 * 本资料来源 第四页，共五十页。 * 资产负债表 资产负债表反映企业从事筹资和投资活动后在某一特定时间点的财务状况，相当一张照片。 会计的加法： 资产 = 负债+所有者权益 投资活动的结果 筹资活动的结果 第五页，共五十页。 * 资产负债表 资产：企业拥有的可以度量的可能带来未来经济利益的经济资源。 资产确认的标准： 所有权 可能性 可计量性 实施中（未完成）的合同不是资产，除非未完成的部分只是现金的支付。 第六页，共五十页。 * 资产的价值可以用历史成本，替代成本，可实现值或现金流量的现值来度量。 审计师通常更注重资产是否存在，但在特定情况下 (如在俄国) 会更注重资产是否被低估。 资产负债表 第七页，共五十页。 * 货币性资产是指那些价值被合同以货币形式固定下来的资产, 如现金与应收帐款。它们以未来现金流的现值作为计价基础，与可实现净现值近似相等。 非货币资产一般以历史成本计价，并根据使用情况调整。一个例外是可交易证券，一般以现值记录。 资产负债表 第八页，共五十页。 * 在一张分类资产负债表中，资产通常根据其流动性被分为三类披露。 正常分类是： 流动资产 土地、厂房与机器设备 其他资产 资产负债表 第九页，共五十页。 * 资产负债表 流动资产：预期会在一年或营运周期(以长者为准)内被转换为现金的资产。如现金、应收款项、存货和短期投资等。 流动资产在资产负债表中以流动性次序列示(流动性高的在前)。 高流动性 低流动性 现金 短期投资 应收帐款 存货 预付费用 第十页，共五十页。 * 度量的可能选择： 历史成本、历史成本与市值孰低法、市值、现金流量现值 应收款项： 以现金流量的现值来度量 存货： 以历史成本与市值孰低法来度量 短期投资： 以历史成本与市值孰低法来度量(大陆) 以市值来度量(美国、香港) 资产负债表 第十一页，共五十页。 * 资产负债表：流动资产 第十二页，共五十页。 * 资产负债表：非流动资产 非流动资产包括长期投资, 固定资产和无形资产。 非流动资产通常以历史成本加以折旧来度量 第十三页，共五十页。 * 资产负债表：长期投资 第十四页，共五十页。 * 资产负债表：固定资产 第十五页，共五十页。 * 资产负债表：无形资产及其它资产 无形资产通常包括专利权、商标与商誉等。 第十六页，共五十页。 * 排序 品牌 品牌价值