2022年中国养老型基金行业市场分析报告.docx

2022 年中国养老型基金行 业市场分析报告 目录 一、养老型基金概述 6 (一)海外养老型基金概述 6 (二)我国养老型基金概述 8 二、海外养老型基金的国别经验 8 (一)智利 8 产品形式 9 资产配置 10 投资收益 11 (二)澳大利亚 12 产品形式 12 资产配置 14 投资收益 15 (三)中国香港 15 产品形式 16 资产配置 18 投资收益 19 三、我国目前养老型基金市场发展现状 20 (一)养老主题公募基金 20 基金类型 22 投资收益 23 资产配置 24 费率特征 25 投资者结构 26 (二)目标日期基金( ) 27 资产配置 28 投资收益 29 费率特征 30 投资者结构 3 1 (三)总结 32 养老主题公募基金 32 目标日期基金 33 四、我国养老型基金发展机遇与障碍 35 (一)发展机遇 35 我国养老财富管理市场空间广阔 35 养老金第二和第三支柱为养老型基金提供广阔发展空间 35 公募基金类别丰富， 推出创造契机 36 长周期上资本市场能够带来稳定回报 37 (二)存在障碍 38 资本市场存在熊长牛短和高波动的特征 38 投资顾问体系发展明显滞后 40 面临其他行业资管产品激烈竞争 4 1 基金服务养老的社会理念尚未形成 42 五、我国养老型基金发展思路 43 (一)功能定位 43 (二)产品模式 44 (三)产品类型 46 配置型产品 46 工具型产品 48 (四)投资范围 49 (五)配套制度 50 图录 图 1 2022 年智利 AFP 账户不同类型基金规模占比 10 图 2 核准成份基金的资产规模占比分布 18 图 3 2022-2022 年养老主题基金资产净值总规模 20 图 4 2022-2022 年养老主题基金历年存量 2 1 图 5 2022 年养老主题基金市场份额占比情况 22 图 6 2022-2022 年养老主题基金累计收益率情况 23 图 7 养老主题基金资产配置明细 25 图 8 养老主题基金管理费率分布 25 图 9 养老主题基金机构投资者占比情况 26 图 10 2022-2022 年中国 TDF 产品历史规模情况 28 图 11 我国 TDF 产品资产配置历史情况 29 图 12 我国 TDF 产品历史投资收益情况 30 图 13 我国 TDF 产品投资者结构历史情况 32 图 14 汇丰晋信 2022 基金预设资产配置比例 33 图 15 工银瑞信添福基金预设资产配置比例 34 图 16 2022-2022 年基金行业产品数量及资产管理规模概况 37 图 17 中美股市历史发展趋势对照 39 图 18 中美股市主要股指月度收益情况对照 39 图 19 2022 年末全市场资产管理规模分布情况 4 1 图 20 我国居民家庭主要金融资产投资结构 43 表录 表 1 根据参加者年龄可选择基金类型 9 表 2 智利 AFP 账户养老基金资产配置情况 11 表 3 五种投资组合的实际收益率 12 表 4 2022 年末澳大利亚超级年金基本概况 12 表 5 引入生命周期策略的“Mysuper”账户的产品情况 13 表 6 2022 年末超级年金基金资产配置情况 14 表 7 2022 年末“Mysuper”账户资产配置情况 14 表 8 超级年金基金不同时间区间投资回报率 15 表 9 香港强积金计划不同类型 16 表 10 强积金计划核准成份基金一览 17 表 11 强积金计划资产配置情况 18 表 12 强积金计划核准成份基金收益率情况 19 表 13 养老主题基金成立以来投资收益率情况 23 表 14 我国共同基金市场的目标日期基金概况 27 表 15 中国 TDF 产品投资收益率情况 30 表 16 我国 TDF 产品的费率结构 3 1 表 17 股票指数与股票型基金收益情况 38 表 18 目标日期基金与目标风险基金的区别