建设项目决策阶段工程造价计价与控制.ppt

* 4.2.5.2建设投资动态部分的估算 建设投资动态部分主要包括价格变动可能增加的投资额、建设期利息两部分内容，如果是涉外项目，还应该计算汇率的影响。动态部分的估算应以基准年静态投资的资金使用计划为基础来计算，而不是以编制的年静态投资为基础计算。 其中涨价预备费和建设期贷款利息的计算可详见2.5节，这里主要介绍一下汇率变化对涉外项目的影响。 4.2 建设项目投资估算 第五十四页，共一百一十六页。 * 汇率是两种不同货币之间的兑换比率，或者说是以一种货币表示另一种货币的价格。汇率的变化意味着一种货币相对于另一种货币的升值或贬值。在我国，人民币与外币之间的汇率采取以人民币表示外币价格的形式给出，如1美元＝6.99元人民币。 由于涉外项目的投资中包含人民币以外的币种，需要按照相应的汇率把外币投资额换算为人民币投资额，所以汇率变化就会对涉外项目的投资额产生影响。 4.2 建设项目投资估算 第五十五页，共一百一十六页。 * （1）外币对人民币升值。项目从国外市场购买设备材料所支付的外币金额不变，但换算成人民币的金额增加；从国外借款，本息所支付的外币金额不变，但换算成人民币的金额增加。 （2）外币对人民币贬值。项目从国外市场购买设备材料所支付的外币金额不变，但换算成人民币的金额减少；从国外借款，本息所支付的外币金额不变，但换算成人民币的金额减少。 估计汇率变化对建设项目投资的影响，是通过预测汇率在项目建设期内的变动程度，以估算年份的投资额为基数计算求得。 4.2 建设项目投资估算 第五十六页，共一百一十六页。 * 4.2.5.3流动资金估算方法 流动资金是指生产经营性项目投产后，为进行正常生产运营，用于购买原材料、燃料，支付工资及其他经营费用等所需的周转资金。流动资金估算一般采用分项详细估算法，个别情况或者小型项目可采用扩大指标法。 （1）分项详细估算法 流动资金的显著特点是在生产过程中不断周转，其周转额的大小与生产规模及周转速度直接相关。分项详细估算法是根据周转额与周转速度之间的关系，对构成流动资金的各项流动资产和流动负债分别进行估算。 4.2 建设项目投资估算 第五十七页，共一百一十六页。 * 在可行性研究中，为简化计算，仅对存货、现金、应收账款和应付账款四项内容进行估算，计算公式为： 流动资金＝流动资产－流动负债 （4.11） 流动资产＝应收账款+预付账款存货+现金 （4.12） 流动负债＝应付账款+预收账款 （4.13） 流动资金本年增加额＝本年流动资金－上年流动资（4.14） 估算的具体步骤，首先计算各类流动资产和流动负债的年周转次数，然后再分项估算占用资金额。 4.2 建设项目投资估算 第五十八页，共一百一十六页。 * ①周转次数计算。周转次数是指流动资金的各个构成项目在一年内完成多少个生产过程。周转次数可用一年天数(通常按360天计算)除以流动资金的最低周转天数计算，则各项流动资金年平均占用额度为流动资金的年周转额度除以流动资金的年周转次数。即： 周转次数＝360／流动资金最低周转天数 （4.15） 4.2 建设项目投资估算 第五十九页，共一百一十六页。 * 存货、现金、应收账款和应付账款的最低周转天数，可参照同类企业的平均周转天数并结合项目特点确定。又因为周转次数又可以表示为流动资金的年周转额除以各项流动资金年平均占用额度，即： 各项流动资金年平均占用额＝流动资金年周转额/周转次数 （4.16） 4.2 建设项目投资估算 第六十页，共一百一十六页。 * ②应收账款估算。应收账款是指企业对外销售商品、提供劳务尚未收回的资金，计算公式为： 应收账款＝年经营成本/应收账款周转次数 （4.17） ③预付账款估算。预付账款是指企业为购买各类材料、半成品或服务所预先支付的款项，计算公式为： 预付账款=外购商品或服务年费用金额/预付账款周转次数 （4.18） 4.2 建设项目投资估算 第六十一页，共一百一十六页。 * ④存货估算。存货是指企业在日常生产经营过程中持有以备出售，或者仍然处在生产过程，或者在生产或提供劳务过程中将消耗的材料或物料等，包括各类材料、商品、在产品、半成品和产成品等。为简化计算，项目评价中仅考虑外购原材料、燃料、其他材料、在产品和产成品，并分项进行计算。 计算公式为： 存货＝外购原材料、燃料+其他材料+在产品+产成品 （4.19） 外购原材料、燃料＝年外购原材料、燃料费用/分项周转次数 （4.20） 4.2 建设项目投资估算 第六十二页，共一百一十六页。 *