助推上市，焕发零售消费企业发展活力.docx

助消推费上企市业，发焕展发活零力售 目录 序言 3 01 02 03 零重售要及地消位费品行业在资本市场中占据 6 企值业的上持市续为成零长售及消费品企业带来价 8 零五售大及因消素费品行业资本化需要考量的 29 结语 47 序言 2023年以来，政府推出一系列政策和措施促进经济健康运行、激发企业发展活力。在此大环境下，零售消费企业纷纷抓稳发展机遇，进行变革求生。其中走向资本市 场是零售消费企业获得稳定的融资渠道、提升品牌价值和市场影响力、增强企业自身竞争优势的重要途径。数据统计来看，零售及消费品行业依然在资本市场占据重 要位置，其中在香港市场，依然保持着IPO数量第一的成绩，可见资本市场对零售及消费品企业敞开怀抱。 为了更好地帮助零售消费企业走稳上市之路，毕马威中国发布《零售与消费品行业： 变革、转型与突破》系列报告之三《助推上市，焕发零售消费企业发展活力》报告。 报告详细分析了零售及消费品行业的资本市场发展机遇、上市企业的发展趋势及现状，并且介绍了毕马威中国对于零售消费企业上市的问题解决方案和关注重点，是 一份帮助企业明确市场近况、选择上市时机、了解上市流程的参考指南，希望此报告能给予零售行业管理者更多可行性参考与启发。 毕马威中国愿与各合作伙伴携手，同舟共济，铸就不凡。 毕马威中国零售及消费品行业主管合伙人 林启华2023年6月 张欣 毕马威中国华南区消费餐饮行业审计服务主管合伙人 毕马威中国华南区零售及消费品行业审计服务合伙人 毕马威寄语 4 助推上市，焕发零售消费企业发展活力毕马威中国华南区零消售费及餐饮消费行品业行审业计审服计务主服管 4 助推上市，焕发零售消费企业发展活力 进入2023年，市场需求逐步扩大，零售及消费品行业收入总额回升明显，反映出经济企稳回升的良好态势。伴随着消费者的 消费心理、行为的变化，零售企业需在数字化、精细化等方面进行变革创新，这意味着企业需要更多的资金和渠道，而上市 是企业壮大资金来源和扩展业务范围的有效途径。零售企业成功进入资本市场后，有助于提升品牌形象、市场信用以及核心竞争力，更有助于开拓新的领域。 追逐前进，奋力前行。毕马威深耕中国资本市场三十余年，构 建起了紧密合作的联动网络，能高效和迅速地调动资源，将服务质量始终保持在行业领先水平，目前为止，毕马威已成功助 力众多企业登陆A股、港股等资本市场。在零售行业发展回暖的背景下，毕马威将会结合政府的一系列政策举措，帮助更多的 零售企业制定上市规划，希望能推动零售企业成功上市，实现进一步发展。 ?威2会02计3毕师马事威务华所振—香会港计特师别事行务政所区(特合殊伙普制通事合务伙所)—，中均国是合与伙英制国会私计营师担事保务有所限，公毕司马—威毕企马业威咨国询际(有中限国公)有司限相公关司联—的中独国立有成限员责所任全公球司性，组毕织马中威的会成计员师。事版务权所所—有澳，门不特得别转行载政。区在合中伙国制印事刷务。所，及毕马 5名词定义助推上市，焕发零售消费企业发展活力 5 名词定义 简称 A股H股港股 NASDAQ 新三板红筹股IPO 市盈率 资产负债率 流动比率速动比率 定义 在境内上市交易的人民币普通股票 注册地在中国内地、上市地在香港的外资股在港交所上市的股票 美国纳斯达克证券市场 全国中小企业股份转让系统 在中国内地以外地区注册成立并由中国内地政府机构控制的公司股票首次公开发行 每股市价和每股盈利的比率 负筹债资总的额，和或资用产于总衡额量的企比业率在，清算反映时保在总护债资权产人中利有益多的大程比度例是通过借债来流动资产和流动负债的比率，反映企业流动资产总体变现能力 流动资产与存货净额之间的差额和流动负债的比率，反映企业变现能力 长期债务与营运资金比率 “中国证监会”或“证监会” 上交所 深交所北交所上证主板深证主板香港主板GEM 香港证监会港 交 所 Wind数据库 非流动负债和营运资金的比率，反映企业偿还债务能力中国证券监督管理委员会 上海证券交易所 深圳证券交易所 北京证券交易所 上海证券交易所主板深圳证券交易所主板香港交易所主板 香港交易所创业板 香港证券及期货事务监察委员会香港联交所 万得信息技术股份有限公司 注：本刊物之币别，除特别注明外，均为人民币。 ?威2会02计3毕师马事威务华所振—香会港计特师别事行务政所区(特合殊伙普制通事合务伙所)—，中均国是合与伙英制国会私计营师担事保务有所限，公毕司马—威毕企马业威咨国询际(有中限国公)有司限相公关司联—的中独国立有成限员责所任全公球司性，组毕织马中威的会成计员师。事版务权所所—有澳，门不特得别转行载政。区在合中伙国制印事刷务。所，及毕马 01 零售及消费品行业在资本市场中占据重要地位 图1 香港资本市场20