银行财商教育-债券.pdf

缤纷童年 财商同行 —债券的那些事儿— 方正证券投教基地出品 债券的定义 目 债券常见的分类 CONTENTS 债券的基本要素 录 债券的特征 债券投资的风险 债券的定义 如 何 才 能 弄 到 扩 钱 产 大 豆呢？ 那我就发行20万人民币的债券 每张债券的面额1万元 债券持有人可以在2年之后赎回 债券的定义 债券 ：是一种金融契约 ，它是政府、金融机构、工商企 业等直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行 ，同时承 诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务 凭证。 债券的本质是债的证明书 ，具有法律效力。债券购买者与 发行者之间是一种债权债务关系、债券发行人即债务人 ， 投资者 （或债券持有人）即债权人。 债券的常见分类 债券常见的分类——按主体划分 政府债券 金 融债券 公司 （企业 ）债券 政府债券 政府债券是政府为筹集资金而发行的债券。主要包括国债、地方政府债 券等 ，其中最主要的是国债。国债因其信誉好、利率优、风险小而又被 称为 “金边债券”。除了政府部门直接发行的债券外 ，有些国家把政府 担保的债券也划归为政府债券体系 ，称为政府保证债券。这种债券由一 些与政府有直接关系的公司或金融机构发行 ，并由政府提供担保。 金融债券 金融债券是由银行和非银行金融机构发行的债券。在我国金融债券主要 由国家开发银行、进出口银行等政策性银行发行。金融机构一般有雄厚 的资金实力 ，信用度较高 ，因此金融债券往往有良好的信誉。 公司 （企业）债券 企业债券是按照 《企业债券管理条例》规定发行与交易、由国家发展与 改革委员会监督管理的债券 ，在实际中，其发债主体为中央政府部门所 属机构、国有独资企业或国有控股企业 ，因此 ，它在很大程度上体现了 政府信用。 公司 （企业）债券 公司债券管理机构为中国证券监督管理委员会 ，发债主体为按照 《中华 人民共和国公司法》设立的公司法人 ，在实践中，其发行主体为上市公 司 ，其信用保障是发债公司的资产质量、经营状况、盈利水平和持续赢 利能力等。公司债券在证券登记结算公司统一登记托管 ，可申请在证券 交易所上市交易 ，其信用风险一般高于企业债券。 债券其他常见的分类 债券形态 财产担保 付息方式 偿还方式 计息方式 是否可转换 能否提前偿还 是否记名