可转债新规的准入门槛与交易细则.pdf

1、可转债是什么？ 目 2 、如何参与可转债交易？ 录 3 、可转债交易新规调整要点？ 可转债是什么？ 什么是可转债 老师，请问什么是可转债呢？ 可转债也叫“可转换公司债 券”，是指在一段时间后，持 有者有权按约定的转换价格或 转换比率将公司债券转换为公 司普通股股票的债券。 什么是可转债 可转债是一种混合债券， 那可转债有什么特点呢？ 它既包含普通债券的特征 （债性），也具有可转换 成股票的特征（股性）。 债性：可转债转换之前，它是 上市公司发行的债券（固定高 股性：可转债可以转换成公司 收益证券），存续期内每年可 的股票，所以，公司股票的上 以获得一定的利息，到期可以 涨，可以带动可转债价格的上 获得本金偿还和规定的利息-- 涨，从而获得超额收益--即 即“下有保底”，即使市场下 “上不封顶”。 跌，可转债都有到期还本付息 的属性，可以避免本金损失。 什么是可转债 虽通俗说可转债“上不封顶， 下有保底”，但不能断章取 “上不封顶，下有保底”， 义。可转债虽然是一款低风 那这么说可转债是0风险啊。 险的投资产品，但如果盲目 入市，也是没法“保底”的。 什么是可转债 名称和代码 沪市转债代码11开头；深市转债代码12开头；最后一个交易日转债简称 “Z”开头 大家知道可转债的 基本要素有哪些吗？ 发行规模以及发行数量 这里要注意的是：可转债的计数单位为张 （深市）或手 （沪市）。1张 100元， 1手 10张 1000元。正常买卖是10张/1手 1000元，只是叫法不一样，代表的金额含义是一样的。 票面金额和发行价格 目前每张面值均是人民币100元，按面值发行。 债券期限 可转债期限为1到6年，大部分可转债设定为5年或6年。 票面利率 跟购买多数的理财产品一样，利率是债券约定每年为债券支付的利息。一般来说，到期赎回价格包 含最后一年的利息。 什么是可转债 还本付息的期限和方式 大家知道可转债的 通常可转债是采用每年/半年付息一次的付息方式