2023年信息消费行业分析报告.doc

2023年信息消费行业分析报告 目 录 TOC \o 1-3 \h \z \u 一、行业政策环境：促进信息消费发展推动经济结构转型 PAGEREF Toc361750519 \h 3 二、促进信息消费规模发展的前提：高速信息网络设施建设 PAGEREF Toc361750520 \h 4 三、新型用户消费终端：信息消费内容创新 PAGEREF Toc361750521 \h 6 1、智能 ：国内厂商遇难得发展机会 PAGEREF Toc361750522 \h 6 2、智能化终端：传统产品焕发新生 PAGEREF Toc361750523 \h 8 四、信息消费形态：传统消费信息化与新型消费形态并举 PAGEREF Toc361750524 \h 10 1、 游戏：受益3G、4G和移动智能终端普及 PAGEREF Toc361750525 \h 11 2、互联网电视：三网融合、宽带提速带来的战略性机会 PAGEREF Toc361750526 \h 12 （1）内容平台运营商 PAGEREF Toc361750527 \h 13 （2）视频内容制造商 PAGEREF Toc361750528 \h 13 3、互联网金融：金融消费网络化是金融业发展必然趋势 PAGEREF Toc361750529 \h 14 （1）银行：第三方支付、网络贷款（P2P贷款、阿里小贷等） PAGEREF Toc361750530 \h 15 （2）保险：在线保险销售——众安在线财险公司 PAGEREF Toc361750531 \h 16 （3）券商：网络经纪商 PAGEREF Toc361750532 \h 16 （4）基金：基金销售电商化——第三方基金销售 PAGEREF Toc361750533 \h 17 4、移动支付：开启人类交易方式的第三次革命 PAGEREF Toc361750534 \h 17 5、智慧城市：4400亿撬动的庞大信息惠民体系 PAGEREF Toc361750535 \h 19 五、投资策略 PAGEREF Toc361750536 \h 23 2023年7月12日，李克强总理主持召开国务院常务会议研究部署促进信息消费：要实施“宽带中国”战略，加快网络、通信基础设施建设和升级；要加快实施“信息惠民”工程；要丰富信息产品和信息消费内容；要构建安全可信的信息消费环境。 国务院常务会议要求促进信息消费，推进工业化与信息化深度融合，所提4点措施全面涵盖通信、计算机、消费电子和文化传媒等TMT的主要领域。会议提出了具体目标：2023-2023信息消费规模实现年均增长20%以上，电子商务交易额大幅增加。 实施“宽带中国”战略，推动4G年内发牌。信息化会议再次重申实施“宽带中国”战略，并首次从国务院层面提出“推动年内发放4G牌照”。 实施“信息惠民”工程，智慧城市加快推进。会议所提出落实措施及领域包括电子政务、教育、医疗、金融IC等，并提出“在有条件的城市开展智慧城市试点示范建设”。因此，政府及事业单位在涉及民生等公共领域的IT投资将持续增长。智慧城市作为“信息化”和“城镇化”的主要落脚。 一、行业政策环境：促进信息消费发展推动经济结构转型 信息消费，是指直接或间接以信息产品和信息服务为消费对象的消费活动。从内涵而言，信息消费包含所有基于互联网（固定互联网或移动互联网）以及由此衍生而来的产品及服务消费行为。 长期以来，决策层一直谋求进行中国经济结构及发展方向的变革，而信息消费则是其推进此种结构转型的最重要着力点之一。在推动中国经济增长的传统三驾马车中，投资的继续增长因各种因素的约束而无以为继，出口增长则在外围经济及人民币升值的双重压力下表现低迷，因此，刺激居民消费增长、尤其是符合用户需求发展方向的信息消费则成为监管层的必然选择。 促进信息消费的最终着力点虽然体现在消费领域，但完整的信息消费产业链却基本涵盖整个ICT产业链，包括内容及服务提供、基础信息网络建设运营、终端设备制造提供、信息服务平台搭建及用户消费行为完成等诸多环节。显然，决策层提出促进信息消费的举措，会为产业链上下游环节均带来不同的投资机会。 二、促进信息消费规模发展的前提：高速信息网络设施建设 无论是云计算、物联网，抑或是其他信息经济形态及信息消费行为，其规模化发展均必须建立在高速、泛在的宽带信息网络基础之上。因此，无论是从何种角度出发，以宽带网络为核心的信息基础网络设施建设，必然为促进信息消费规模化及长期发展的前提条件。这也解释了，为何国务院常务会议将推进“宽带中国”战略作为促进信息消费发展的第一要务。 从技术层面而言，宽带网络的实现包括2条技