金融工程学-全套PPT课件.pptx

金融工程学;;本章学习目标： v 了解衍生产品市场的发展历史和未来发展方向； v 掌握金融衍生产品市场参与者的类型、参与动机与作用； v 理解了解衍生产品的交易机制。 ;;;;;第一节 金融衍生产品市场;第一节 金融衍生产品市场;第一节 金融衍生产品市场; 1.银行：组织金融衍生品交易的交易商;;;4．保险公司;;;第二节 衍生工具市场参与者;第二节 衍生工具市场参与者;（一）ETD市场;第三节 衍生工具市场交易机制;表1.1 场内交易与场外交易区别;第三节 衍生工具市场交易机制;（一）期货（Futures）市场交易制度;（一）期货（Futures）市场交易制度;（一）期货（Futures）市场交易制度;（一）期货（Futures）市场交易制度;（一）期货（Futures）市场交易制度;（一）期货（Futures）市场交易制度;;第三节 衍生工具市场交易机制;（二）期权(Option)市场交易制度;（二）期权(Option)市场交易制度;（二）期权(Option)市场交易制度;(一)行业自律 ;(二)政府监管 ;(一)国际监管和国际间合作将加强 ;(二)行业自律重要性将继续增强 ;(三)市场参与者内部的风险控制要求将上升 ;(四)透明度加强 ;;;;;;;金融工程学;;本章学习目标： ?掌握利率衍生工具的种类、利率衍生工具的交易机制； ?掌握汇率衍生工具的种类、汇率衍生工具的交易机制。 ;;;;;;第一节 利率衍生工具;第一节 利率衍生工具;第一节 利率衍生工具;第一节 利率衍生工具;（一）概念;（二）分类;第二节 外汇衍生品工具;第二节 外汇衍生品工具;第二节 外汇衍生品工具;第二节 外汇衍生品工具;第二节 外汇衍生品工具;第二节 外汇衍生品工具;第二节 外汇衍生品工具;第二节 外汇衍生品工具;第二节 外汇衍生品工具;第二节 外汇衍生品工具;第二节 外汇衍生品工具;第二节 外汇衍生品工具;第二节 外汇衍生品工具;第二节 外汇衍生品工具;第二节 外汇衍生品工具;第二节 外汇衍生品工具;第二节 外汇衍生品工具;第二节 外汇衍生品工具;;;;;;金融工程学;;本章学习目标： ?了解权益衍生工具的基本含义； ?了解常用的股票指数； ?掌握股票期权、股指期权和股指期货的基本含义和应用； ?区分认股权证和可转换债券。 ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;金融工程学;;本章学习目标： ?了解信用衍生工具的发展和分类； ?了解信用衍生市场的参与者； ?掌握信用违约互换、总回报互换、信用差价产品的基本概念和交易结构； ?了解公允价值及其对次贷危机的影响。 ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;金融工程学;;本章学习目标： ?了解分解、组合与整合技术； ?理解复制与合成的思路与方法； ?掌握复制与合成方法在资产定价、风险管理和金融创新等方面的应用； ?学会运用积木分析法进行投资组合复制与合成的图解分析。 ;;;第三节 衍生工具市场交易机制;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;第三节 积木分析法;第三节 积木分析法;第三节 积木分析法;;;;;;;;;;金融工程学;;本章学习目标： ?理解套利概念的内涵； ?认识无套利均衡的实现过程； ?掌握无套利均衡分析与定价的一般方法； ?了解无套利均衡方法在金融分析中的理论与实践意义。 ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;第三节 衍生工具市场交易机制;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;金融工程学;;本章学习目标： ?理解风险中性假设的涵义； ?认识风险中性定价原理的渊源； ?领会风险中性定价的基本思路； ?掌握风险中性定价的一般方法； ?理解风险中性定价方法与无套利均衡分析的一致性。 ;;;;;;;;;;;;;;;第二节 风险中性定价原理;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;金融工程学;;本章学习目标： 理解资本资产定价模型的假设条件和推导过程； 理解资本资产定价模型的基本应用； 了解资本资产定价模型的现实市场的实用性及其检验方法； 了解资本资产定价模型的扩展； 理解套利定价理论的内涵并了解其推导过程； 掌握套利定价理论的主要应用； 了解资本资产定价模型与套利定价理论的联系与区别。 ;;;;;?;;?;;;;;;;;;?;进一步变形;;?;?;?;;;;;;;;;;;;;;套利定价模型的推导;套利定价模型的推导;;;;;本章小结;本章小结;金融工程学;;本章学习目标： 理解远期价格与远期价值的关系； 掌