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投资学练习题及答案 作业1 资产组合理论CAPM 一、基本概念 1. 资本资产定价模型的前提假设是市场完全有效，不存在任何市场失灵，投资者行为理性，信息完全透明且充分。 2. 资本配置线是有效边界上与无风险资产的切点，其斜率等于有效边界的切线斜率。 3. 存在无风险资产的情况下，n种资产的组合的可行集是有效边界，即所有风险水平下方差最小的投资组合。风险厌恶的投资者会选择有效边界上切点对应的资产组合。 4. 分离定理指出，投资者的投资决策可以分为两个部分，即选择最优的风险投资组合和选择与个人风险偏好相匹配的无风险资产。 5. 市场组合是指包括所有可交易证券的投资组合，其权重与证券市值成正比。 6