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财务管理计算公式整理汇总（超全,附带公式解读） 第⼆章财务报表分析 ⼀、基本的财务⽐率 （⼀）变现能⼒⽐率 1 、流动⽐率 流动⽐率= 流动资产÷ 资产负债 2 、速动⽐率 速动⽐率＝（流动资产－存货）÷ 流动负债 3 、保守速动⽐率＝（现⾦＋短期证券＋应收票据＋应收账款净额）÷ 流动负债（⼆）资产管理⽐率 1 、营业周期 营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数 2 、存货周转天数 存货周转率＝销售成本÷ 平均存货 存货周转天数＝360÷ 存货周转率 3 、应收账款周转天数 应收账款周转率＝销售收⼊÷ 平均应收账款 应收账款周转天数＝360÷ 应收账款周转率 “销售收⼊”数据来⾃利润表，是指扣除折扣和折让后的销售净额。 4 、流动资产周转率 流动资产周转率＝销售收⼊÷ 平均流动资产 5 、总资产周转率＝销售收⼊÷ 平均资产总额 （三）负债⽐率 1 、资产负债率 资产负债率＝（负债总额÷ 资产总额）×100% 2 、产权⽐率 —— 产权⽐率＝（负债总额÷ 股东权益）×100% 3 、有形净值债务率 有形净值债务率＝［负债总额÷ （股东权益－⽆形资产净值）］×100% 4 、已获利息倍数 已获利息倍数＝息税前利润÷ 利息费⽤ 长期债务与营运资⾦⽐率＝长期负债÷ （流动资产－流动负债） 5 、影响长期偿债能⼒的其他因素 （1 ）长期租赁 （2 ）担保责任 （3 ）或有项⽬ （四）盈利能⼒⽐率 1、销售净利率 销售净利率＝（净利润÷销售收⼊）×100% 2、销售⽑利率 销售⽑利率＝［（销售收⼊－销售成本）÷销售收⼊］×100% 3、资产净利率 资产净利率＝（净利润÷平均资产总额）×100% 4、净资产收益率 净资产收益率＝净利润÷平均净资产×100% ⼆、财务报表分析的应⽤ （⼀）杜帮财务分析体系 1、权益乘数 权益乘数＝1÷ （1-资产负债率） 2、权益净利率 权益净利率＝资产净利率×权益乘数 ＝销售净利率×资产周转率×权益乘数 （⼆）上市公司财务⽐率 1、每股收益 每股收益＝净利润÷年末普通股份总数 ＝（净利润－优先股股利）÷ （年度股份总数－年度末优先股数）2、市盈率 市盈率（倍数）＝普通股每股市价÷普通股每股收益 3、每股股利 每股股利＝股利总额÷年末普通股股份总数 4、股票获利率 股票获利率＝普通股每股股利÷普通股每股市价×100% 5、股利⽀付率 股利⽀付率＝（普通股每股股利÷普通股每股净收益）×100% 6、股利保障倍数 股利保障倍数＝普通股每股净收益÷普通股每股股利 ＝1÷股利⽀付率 7、每股净资产 每股净资产＝年度末股东权益÷年度末普通股数 8、市净率 市净率（倍数）＝每股市价÷每股净资产 （三）现⾦流量分析 1、流动性分析 （1）现⾦到期债务⽐ 现⾦到期债务⽐＝经营现⾦流量净额÷本期到期的债务 （2）现⾦流动负债⽐ 现⾦流动负债⽐＝经营现⾦流量净额÷流动负债 （3）现⾦债务总额⽐ 现⾦债务总额⽐＝经营现⾦流量净额÷债务总额 2、获取现⾦能⼒分析 （1）销售现⾦⽐率 销售现⾦⽐率＝经营现⾦流量净额÷销售额 （2）每股经营现⾦流量净额 每股经营现⾦流量净额＝经营现⾦流量净额÷普通股股数 （3）全部资产现⾦回收率 全部资产现⾦回收率＝经营现⾦流量净额÷全部资产×100% 3、财务弹性分析 （1）现⾦满⾜投资⽐率 现⾦满⾜投资⽐率＝近5年经营现⾦流量净额之和÷近5年资本⽀出、存货增加、现⾦股利之和 （2）现⾦股利保障倍数 现⾦股利保障倍数＝每股经营现⾦流量净额÷每股现⾦股利 第三章财务预测与计划 ⼀、财务预测的步骤 1、销售预测 财务预测的起点是销售预测。 2、估计需要的资产 3、估计收⼊、费⽤和保留盈余 4、估计所需融资 ⼆、销售百分⽐法 （⼀）根据销售总额确定融资需求 1、确定销售百分⽐ 2、计算预计销售额下的资产和负债 3、预计留存收益增加额 留存收益增加＝预计销售额×计划销售净利率× （1-股利率） 4、计算外部融资需求 外部融资需求＝预计总资产－预计总负债－预计股东权益 （⼆）根据销售增加量确定融资需求 融资需求＝资产增加－负债⾃然增加－留存收益增加 ＝（资产销售百分⽐×新增销售额）－（负债销售百分⽐×新增销售额）－［计划销售净利率×计划销售额× （1－股利⽀付 率）］ 三、外部融资销售增长⽐ 外部融资销售增长⽐＝资产销售百分⽐－负债销售百分⽐－计划销售净利率×