20230212-申万宏源-电子行业周报：关注ChatGPT和XR硬件产业链投资机会.pdf

行 业 及 产 电子 业 2023 年 02 月 12 日 关注ChatGPT 和XR硬件产业链投 行 业 资机会 研 / 究 行 看好 —电子行业周报 业 点 评 相关研究 本期投资提示 ： Meta 业绩超预期，关注 XR 产业链机 证 会电子行业周报 2023 年 2  本周周报要点：1、本周观点 ：2 月 6 日至2 月 11 日，海外市场重点指数表现较低迷。上 券 月 4 日 证指数下跌 0.08% ，深证综指上涨0.07% ，创业板下跌1.35% ，申万电子指数上涨0.80% ； 研 台积电 4Q22 盈利水平超预期，国内碳 究 化硅衬底加速布局电子行业 海外市场方面，费城半导体指数下跌 2.30% ，道琼斯美国科技下跌1.65% ，纳斯达克指数 报 周报 2023 年 1 月 15 日 下跌 2.41% ，台湾电子指数上涨0.21% ，恒生科技下跌5.87% ，中国互联网50 下跌 3.37%。 告 重点个股涨幅前五的是：胜宏科技（23.76% ）、富瀚微（19.62% ）、寒武纪-U（11.25% ）、 沪电股份（9.93% ）、可立克（7.92% ）。 证券分析师 杨海燕 A0230518070003  2、 ChatGPT 精选弹性标的：景嘉微、沪电股份、富瀚微。ChatGPT 是 openAI 2022 yanghy@ 年 1 月推出的 InstructGPT 的兄弟模型，可以做到编写软件、聊天机器人、对话系统、模 袁航 A0230521100002 仿文风生成内容、智能有哪些信誉好的足球投注网站。ChatGPT 基于 Transformer 技术，随着模型迭代层数越来 yuanhang@ 宁柯瑜 A0230520070005 越多，对算力的需求也就越来越大。ChatGPT 主题扩散至 AI 应用之安防 IPC/ISP ，算力 ningky@ 基础 GPU/CPU/FPGA、服务器存储芯片，以及高端数通 PCB 环节。 联系人 袁航  3、Meta 四季度 Reality Labs 收入超预期，提振 XR 市场信心。 （1 ） Reality Labs22 (8621 年四季度营收 7.27 亿美元，超出预期 11.4%。 （2 ）VR 生态系统继续增长。目前 VR 设 yuanhang@ 备上有超过 200 个应用程序，收入超过了 100 万美元；在 Avatar 方面也有持续进展，有 超过 1 亿人在 WhatsApp 应用中创建了 Avatars 。（3 ）Reality Labs 利润端亏损，但发 展元宇宙的长期战略不改变。第四季度 Reality Labs 费用为 50 亿美元，主要是由于员工 相关费用和重组相关费用。4、一周重要事  投资分析意见：1 ）本周首选：立讯精密、正帆科技 （半导体设备及零件国产化，2022 金 股）东山精密、杰普特、国芯科技、洁美科技等。2 ）本周重点关注圣邦股份 （模拟IC 国