财务建模分析与决策 课件 第5、6章 运营资本决策模型、 投资决策模型.pptx

第5章 运营资本最优规划管理模型;营运资本最优规划管理模型;营运资本基本概念 ;;营运资本决策;规划求解;资金决策问题;理论模型;企业持有现金的动机;现金成本;鲍摩尔模型;鲍摩尔模型;最优现金持有量的决策问题;;存货的功能;存货的成本;;存货的成本;基本模型的假设;;存货的经济批量;时代公司全年需要甲零件1200件,每订购一次的订货成本为400元,每年年储存成本为6元;存货的经济批量;时代公司全年需要甲零件1200件,每订购一次的定货成本为400元,每年年储存成本为6元。每件价格为10元，一次订货超过600件，给与2%的数量折扣。;基本模型的扩展;基本模型的扩展;举例;举例;营运资本最优规划管理模型;线性规划;线性规划方法解决的问题;建立线性规划模型;规划求解工具;规划求解适用的问题类型;规划求解的方法类型;规划求解的三种方法;规划求解的输出;营运资本最优规划管理模型;存货管理案例分析;存货管理案例分析;订货批量模型;订货批量模型;订货批量模型;;订货批量决策-规划求解参数;订货批量决策-运算结果报告;生产运营决策;生产运营决策;生产运营决策;生产运营决策;生产运营决策;模型中的重要函数SUMPRODUCT();生产运营决策-规划求解参数;生产运营决策-运算结果报告;敏感性分析;生产运营决策-敏感性报告-分析决策变量;生产运营决策-敏感性报告-约束条件;企业集团营运决策模型与案例; 每个销售公司负责本地区的销售市场，各区域市场的最大需求 和平均销售价格如下 ; 运输成本;要 求;决策方案;企业集团营运决策;企业集团营运决策;企业集团营运决策;模型;重点讨论;敏感性分析;敏感性分析;敏感性分析;问 题;The End;第6章 投资决策模型;主要内容;投资决策的特点;投资决策的程序;投资决策应该考虑的因素;现金流量;每年现金流量＝年现金流入量-年现金流出量;;主要内容;货币的时间价值;现金流量的时间价值;投资决策指标;贴现指标－净现值（NPV）;NPV()函数;;;动态指标－内含报酬率（IRR）;语法：IRR(values,guess) 功能：返回连续期间的现金流量(values)的内含报酬率。 参数guess IRR函数从guess猜测数开始,反复计算直到误差值小于0.00001% 如果省略掉guess,IRR函数将假设它是0.1(10%) ;;;非??现累投资决策指标;投资决策指标;主要内容;投资决策案例分析;固定资产更新决策模型;折旧函数-直线法SLN();折旧函数-年数总和法SYD();折旧函数-双倍余额递减法ddB()、VDB();固定资产更新决策模型;固定资产更新决策模型;投资风险分析模型;方法1：用风险报酬率模型调整贴现率;无风险报酬 率 I;方法2 ：确定当量法：－按风险调整现金流量;投资风险分析模型;主要内容;资本限额下的最优资本预算;案例分析;案例分析;建立线性规划模型;主要内容;个人教育投资理财的目标与期限;水电站投资项目案例;项目基本假设;资金投入与筹措;发电效益;发电效益-费用;发电效益;发电效益;绿奥生态投资案例分析;项目概况;项目SWOT分析;投资项目案例分析;投资可行性分析;投资风险分析;敏感性分析;The End