2023年期货从业资格之期货基础知识通关考试题库带答案解析.pdf

2023 年期货从业资格之期货基础知识通关考试题库 带答案解析 单选题（共 30 题） 1、能够将市场价格风险转移给（ ）是期货市场套期保值功能的实质。 A.套期保值者 B.生产经营者 C.期货交易所 D.期货投机者 【答案】 D 2、CBOT5 年期美国中期国债期货合约的最后交割日是()。 A.交割月份的最后营业日 B.交割月份的前一营业日 C.最后交易日的前一日 D.最后交易日 【答案】 A 3、我国 10 年期国债期货合约标的为（ ）。 A.面值为 100 万元人民币、票面利率为3%的名义长期国债 B.面值为 100 万元人民币、票面利率为6%的名义长期国债 C.面值为 10 万元人民币、票面利率为3%的名义长期国债 D.面值为 10 万元人民币、票面利率为6%的名义长期国债 【答案】 A 4、某基金经理计划未来投入 9000 万元买入股票组合，该组合相对于沪深 300 指数的 B 系数为 1.2。此时某月份沪深 300 股指期货合约期货指数为 3000 点。 为规避股市上涨风险，该基金经理应（ ）该沪深300 股指期货合约进行套期保 值。 A.买入 120 份 B.卖出 120 份 C.买入 100 份 D.卖出 100 份 【答案】 A 5、国债期货理论价格的计算公式为()。 A.国债期货理论价格=现货价格+持有成本 B.国债期货理论价格=现货价格-资金占用成本-利息收入 C.国债期货理论价格=现货价格-资金占用成本+利息收入 D.国债期货理论价格=现货价格+资金占用成本+利息收入 【答案】 A 6、在考虑交易成本后，将期货指数理论价格（ ）所形成的区间，叫无套利区 间。 A.分别向上和向下移动 B.向下移动 C.向上或间下移动 D.向上移动 【答案】 A 7、在反向市场中，套利者采用牛市套利的方法是希望未来两份合约的价差 （ ）。 A.缩小 B.扩大 C.不变 D.无规律 【答案】 B 8、以下属于期货投资咨询业务的是（ ）。 A.期货公司用公司自有资金进行投资 B.期货公司按照合同约定管理客户委托的资产 C.期货公司代理客户进行期货交易 D.期货公司协助客户建立风险管理制度和操作流程，提供风险管理咨询. 专项 培训 【答案】 D 9、某投资者做大豆期权的熊市看涨垂直套利，他买入敲定价格为 850 美分的大 豆看涨期权，权力金为 14 美分，同时卖出敲定价格为 820 美分的看涨期权，权 力金为 18 美分。则该期权投资组合的盈亏平衡点为（ ）美分。 A.886 B.854 C.838 D.824 【答案】 D 10、修正久期是在麦考利久期概念的基础上发展而来的，用于表示（ ）变 化引起的债券价格变动的幅度。 A.票面利率 B.票面价格 C.市场利率 D.期货价格 【答案】 C 11、某投机者预测 10 月份大豆期货合约价格将上升，故买入 10 手大豆期货合 约，成交价格为 2030 元／吨。可此后价格不升反降，为了补救，该投机者在 2000 元／吨的价格再次买入 5 手合约，当市价反弹到 ( )时才可以避免损失。 （不计手续费等费用） A.2010 元／吨 B.2020 元／吨 C.2015 元／吨 D.2025 元／吨 【答案】 B 12、下列期权中，时间价值最大的是（ ）。 A.行权价为 23 的看涨期权价格为 3，标的资产价格为 23 B.行权价为 15 的看跌期权价格为 2，标的资产价格为 14 C.行权价为 12 的看涨期权价格为 2，标的资产价格为 13.5 D.行权价为 7 的看跌期权价格为 2，标的资产价格为 8 【答案】 A 13、下列关于期权执行价格的描述，不正确的是（）。 A.对实值状态的看涨期权来说，其他条件不变的情况下，执行价格降低，期权 内涵价值增加 B.对看跌期权来说，其他条件不变的情况下，当标的物的市场价格等于或高于 执行价格时，内涵价值为零 C.实值看涨期权的执行价格低于其标的物价格 D.对看涨期权来说，标的物价格超过执行价格越多，内涵价值越小 【答案】 D 14、沪深 300 股指期货以期货合约最后