基于财务报表的NN糖业企业营运资金管理绩效分析.pdf

2023年4月 广 西 糖 业 第43卷 第2期 GUANGXISUGARINDUSTRY Vol.43，No.2，Apr.2023 基于财务报表的NN糖业企业营运资金管理绩效分析 吴珊珊 （陕西财经职业技术学院，陕西 咸阳 712099） 摘 要：对制糖企业营运资金管理绩效进行分析与评价，能有效帮助制糖企业提高营运资金管理水平，把握企业营运 资金管理规律。文章基于要素视角，对NN糖业营运资金管理绩效进行案例分析；借助NN糖业财务报表信息，通过综 合运用企业营运资金分析理论，基于供应链视角总结了NN糖业企业营运资金管理绩效现状与提升策略。建议企业应 收账款、存货等流动资产的作用充分发挥，在甘蔗收购需要大量流动资金时可采用供应链金融中的应收账款融资模 式、存货质押融资模式来取得银行信贷资金，以满足榨季流动资金的需要，提升营运资金管理绩效。 关键词：财务报表；NN糖业；资金管理绩效；供应链 中图分类号：F275.1 文献标识码：A 文章编号：2095-820X（2023）02-0038-04 1 基于要素的NN糖业营运资金管理 0 引言 绩效分析 NN糖业股份有限公司于1997年5月改制上市， 1.1 理论分析 现有多个直属厂和控股子公司，主营业务涉及制 企业营运资金是保证企业维系自身正常营运 糖、造纸、酒精生产等，是目前我国制糖行业最大的 活动的基础。企业营运资金管理主要指企业对自 国有控股上市公司。NN糖业年产糖量占所处省份 身流动资产与流动负债两方面的管理，会对企业的 食糖总产量的10%左右，可日榨甘蔗3.5万t，年产机 变现能力、盈利能力、竞争能力甚至生存能力等产 制糖、蔗渣浆和食用酒精分别达70万t、12万t和3万t。 ［2］ 生重大影响 。 然而，由于受到食糖市场、国资企业整合重组和厄 企业营运资金管理绩效评价通常以企业流动 尔尼诺现象等综合影响，2015—2019年NN糖业股份 资产周转期（周转天数）为主要考量依据，用于评价 有限公司财务情况震荡明显，从2017年到2019年9月 某企业各项流动资产的周转速度。营运资金管理 30日，公司营收分别为29.06亿元、35.98亿元和25.41 绩效评价指标通常包括存货周转率（期）、应收账款 亿元，明显下滑；净利润分别为 -1.98亿元、-13.82 周转率（期）等。存货周转率（期）、应收账款周转率 ［1］ 亿元和-5.39亿元，持续亏损 。NN糖业急需通过多 ［3］ （期）和营业周期之间的关系如下式 所示： 种途径改善企业经营情况，提升企业效益。营运资 存货周转期+应收账款周转期=营业周期 金的管理工作包括资金周转速度和平均占用余额 式中，营业周期指原材料进入企业到回收货款 等，管理工作与NN糖业股份有限公司经营关系密 的全周期时间段；通常情况下，该值越低表示企业 切。因此，本研究基于NN糖业公开披露的2015— 资金周转速