《财务管理实务》课件——项目三 筹资管理任务一.pptxVIP

;项目三　筹资管理;本项目主要学习目标;任务一 为公司筹资800万元;一、企业筹资的动机与要求;（一）企业筹资的动机 ;（二）企业筹资的要求;二、筹资渠道和筹资方式; 1.含义：是指企业取得资金的来源和途径。 2.图示： ;3.小结;讨论 ;小结;; 某种筹资方式可能适用于某种筹资渠道； 某种筹资方式可能适用于多种不同的渠道； 一种渠道的资金可以采取多种不同的方式取得。 温馨提示： 企业筹资时应根据不同的筹资渠道选择合适的筹资方式。 ;讨论 ;三、企业筹资的种类;三、企业筹资的种类;子任务一 小结;讨论 ;出资者即投资者，就是股东。 思考：股东有何权利？义务？ 说明：后面还会详细介绍 权利：管理企业、分享收益 义务：有限责任、不得抽回资本 ;权益资金筹资就是增大所有者权益？ （基本上是，但不完全是，如利用留存收益） 讨论：形成或增大所有者权益的具体方式？ 引入：接下来要讲的具体方式。 ;一、权益资金的筹资方式 ;生活案例讨论： 如果有四人要合办一个家俱厂，有哪些出资方式？ 引入：接下来要讲的出资方式。 （一）出资方式 现金、实物、工业产权和非专利技术、土地使用权。 结果：形成实收资本。 ;（二）吸收直接投资的优缺点 ;三、普通股筹资 ;股票还分A股、B股、H股、N股？ 说明： A股：以人民币标价，并以人民币认购和交易的股票，在上海和深圳上市； B股：B股是以人民币标价，以外币认购和交易的股票，在上海和深圳上市； H股：H股是在香港上市的股票； N股：N股是在纽约上市的股票。;（二）普通股股东的权利 ; 1.发行资格、条件、程序、上市（了解） 2.发行价格： 溢价发行→溢价→计入资本公积 温馨提示：我国不予许折价发行。 ;（四）普通股筹资的优缺点 ;缺点 ; 公司盈利、亏损、清算时普通股的情况？ ;四、优先股筹资;（二）优先股股东权利 ;（三）优先股筹资的优缺点 ;（三）优先股筹资的优缺点 ;（一）留存收益筹资的渠道。 1.提取盈余公积金 2.未分配利润 实质：是投资积累，主要是利润转化。 ; 从用途上比较提取盈余公积金和未分配利润。 小结：提取盈余公积金：指定用途 未分配利润：未指定用途 ; （二）留存收益筹资的优缺点 ; （二）留存收益筹资的优缺点 ;子任务二 小结;子任务三 筹集债务资金;举例：大于1年 （3年、5年、10年等） 讨论：长期借款的用途 总结： 主要用途：购买固定资产或用于工程建设。 ; （一）种类，程序，还款方式（略述，自习） 讨论：借款合同一般包括哪些主要内容？ 小结：借款合同内容。 1.基本条款： 如借款金额、借款期限、还款资金来源和还款方式、借款利率、借款担保等。 2.限制性条件：如借款用途不得改变。;讨论 ;（二）长期借款筹资的优缺点 ;缺点;二、债券筹资;（一）债券的含义 ;（三）债券种类（了解） （四）债券的发行 1.发行资格与条件（自学） 2.发行价格;讨论： 　　某公司经批准，拟发行500万元债券。这批债券期限为5年，每张面值为1000元，票面利率为8%。已经市场利率为6%，你认为这样的一张债券售价应该为多少？;小结 ;任务： 天华电脑公司发行面值为 1000元，票面利 率为 10％，期限为10年，每年年末付息的债券。 计算市场利率为10%，5%，15%的债券发行价格。 要求： 小组讨论计算 ; 市场利率为10％时，债券的发行价格为： V＝1000 ×（P／F，10％，10）＋1000 ×10％×（P／A，10％，10） ＝1000 ×0．3855＋100 ×6．1446= 1000元 ; 市场利率为15％时，发行价格为： V＝1000×（P／F，15％，10）＋1000×10％×（P／A，15％，10） ＝1000 × 0．2472＋100 ×5．0188＝749．06元 ; 市场利率为5％时，发行价格为： V＝1000×（P／F，5％，10）＋1000×10％×（P／A，5％，10） ＝1000×0．6139＋100×7．7217＝1386．08 元 ;讨论 ;（五）债券筹资的优缺点 ; 问题：某公司现需一套设备，厂家售价200万元，但公司目前资金紧缺，找银行却无法贷款，也无法吸引股东投资。你有办法吗？ 形式：租赁