金融学实验报告分析-中信银行和中国银行的经营能力.doc

金融学实验报告 ——分析中信银行和中国银行的经营能力 一．研究目的 比较中信银行和中国银行的经营管理能力。 二．研究原理 商业银行是独立法人，是企业，其基本管理目标是实现银行价值的最大化，但它是经营货币资金的借贷、交易并提供各种金融服务的特殊企业，其资金主要来自负债，因此在经营管理上与一般工商企业有所区别，有其特殊性。中国商业银行目前所处的机遇与挑战并存的特殊的经营环境，为了比较两家银行的经营管理能力，就从银行经营业务的“三性”方针着手，即盈利性、安全性、流动性。 三．研究分析 （一）盈利性。 盈利性是指商业银行在稳健经营的前提下，尽可能提高银行的盈利能力，力求获得最大利润，以实现银行的价值最大化目标。 就两家银行的盈利性，我选择用总资产净利润率和净资产收益率来反映其状况，因其能比较全面地反映银行的经营水准。 1.总资产净利润率。 总 资产净利润率（Rate of Return on Total Assets）是银行净利润与资产平均总额的比率，即过去所说的资金利润率。它是反映企业资产综合利用效果的指标，也是衡量企业利用债权人和所有者权益总额所取得盈利的重要指标。 总资产净利润率=净利润/平均总资产 净利润=利润总额×（1－所得税率） 平均总资产=（资产总额年初数+年末数）/2 指标越高，表明资产的利用效率越高，说明公司在增加收入和节约资金使用等方面取得了良好的效果，否则相反。 截止日期 2010年12月30日 2009年12月30日 2008年12月30日 2007年12月30日 中信银行（601998） 资产总计（万元） 208,131,400.00 177,503,100.00 118,783,700.00 101,123,600.00 净利润 （万元） 2,177,900.00 1,456,000.00 1,332,000.00 829,000,00 中国银行（601988） 资产总计（万元） 1,045,986,500.00 875,194,300.00 695,569,400.00 599,555,300.00 净利润 （万元） 10,969,100.00 8,534,900.00 6,507,300.00 6,201,700.00 总资产净利润 从上图中，不难发现，中国银行的总资产净利润率的指标整体高于中信银行，虽在08年一季报时进入低谷，但之后一直处于上升趋势，资产的利用效率相对高。 中信银行的总资产净利润率虽只在08年高于中国银行，但其崛起可见一般，发展的势头良好。 净资产收益率 净资产收益率=银行净利润/银行当年平均净资产，亦称为“权益报酬率”。 净资产收益率·全面摊薄＝报告期净利润÷期末净资产。 是个强度指标,说明期末单位净资产对经营净利润的分享。强调年末状况，是一个静态指标，能够很好的说明未来股票价值的状况。常常用来分析每股收益指标。 从企业外部的相关利益人股东看，应使用此指标，只是基于股份制企业的特殊性：在增加股份时新股东要超面值缴入资本并获得同股同权的地位,期末的股东对本年利润拥有同等权利。所以对于向股东披露的会计信息，应采用该方法计算出的指标。 指标名称 单位 2010-12-31 2009-12-31 2008-12-31 2007-12-31 中国银行 中信银行 中国银行 中信银行 中国银行 中信银行 中国银行 中信银行 净资产收益率ROE(摊薄) % 16.2098 17.8981 15.6933 13.9302 13.57 11.1398 13.24 9.85 净资产收益率·加权平均＝报告期净利润÷平均净资产。 是个平均指标，说明单位净资产创造净利润的一般水平。强调经营期间净资产赚取利润的结果,是一个动态指标,说明经营者在经营期间利用单位净资产为公司新创造利润的多少。它是一个说明公司利用单位净资产创造利润能力的大小的一个平均指标,该指标有助于公司相关利益人对公司未来的盈利能力作出正确判断。 从经营者使用会计信息的角度看，应使用此指标。该指标反应了过去一年的综合管理水平，对于经营者总结过去，制定经营决策意义重大。因此，企业在利用杜邦财务分析体系分析企业财务情况时应该采用加权平均净资产收益率。另外在对经营者业绩评价是也可以采用。 指标名称 单位 2010-12-31 2009-12-31 2008-12-31 2007-12-31 中国银行 中信银行 中国银行 中信银行 中国银行 中信银行 中国银行 中信银行 净资产收益率ROE(加权) % 18.87 19.24 16.48 12.71 14.26 15.4 13.85 12.7 （二）抗风险性