基于适应性指数梯度的在线投资组合策略研究.docx

基于适应性指数梯度的在线投资组合策略研究 摘 要 投资组合主要研究的问题是，如何在一系列可供选择的证券中挑选出若干种证券，然后对这些证券进行合理的组合，以期在承担一定风险的情况下获得尽可能高的收益，或者在实现一定收益的情况下承担尽可能小的风险。以马科维茨为首的投资组合理论就是帮助投资者有效构建投资组合的理论，该理论需要对股票市场作出一系列的假设。但是，在现实生活中，市场环境在不断变化，我们很难对未来的环境作出准确的预测，投资的收益面临着越来越多的不确定性。随着Kelly资本增长理论的提出以及计算机技术的发展，在线技术以及竞争分析逐渐开始应