房地产企业不良资产处置风险管理研究——基于COSO-ERM框架.pdf

内控 风险 房地产企业不良资产处置风险管理研究* 基于COSO-ERM 框架 郭苗苗 （郑州工业应用技术学院商学院 河南 郑州 450001 ） ： ，各家房企开始 摘要 在经济大环境及国家宏观调控下，房地产行业不良资产总量快速增长 房企不良资产处置风险上升，如何有效开展不良 积极实施不良资产处置。但是受诸多因素影响， 资产处置风险管理已成为各房企需要考虑的重要内容。基于此，文章在构建基于COSO-ERM 的 企业不良资产 置风险管理体系基础上，选取案例企业对其管理体系应用情况进行分析，以期 为我国房地产企业有效开展不良资产处置风险管理提供一定借鉴。 ： 关键词 风险管理不良资产处置房地产企业COSO-ERM 一、引言 体系整体架构 在国家城镇化建设政策刺激下，我国房地产行业快 在当前供给侧结构性改革持续深化、“三去一降一 速发展，诸多企业开始投身其中，各地房地产项目不断 补”扎实推进的背景下，不良资产处置模式正在不断革 ，大部分民众的买房热情持 [2] 上马。同时受多重因素影响 新 。因此，在进行相应风险管理时需要合理构建更为有 。由于需求量变大， 。 续上涨，并积极投入到买房行业当中 效的管理体系并进行有效实施 COSO-ERM框架在20 17 更多的房地产商开始投资房地产，同时房价也持续提 年得到升级，其进一步强调风险与价值的关系，真正定 高，导致行业过热情况出现，民众购买力相对前期减少， 位了风险管理与战略的协同作用，将其应用于不良资产 房地产市 泡沫化情况愈发严重，对社会经济的发展产 处置风险管理中对企业提升风险管理能力具有重要积 生一定不利影响。为加强对房地产行业的管控，引导其 极作用。基于COSO-ERM 的企业不良资产处置风险管理 健康发展，国家开始采取多种措施加强对房地产行业的 体系以助力企业战略及商业目标实现为基本定位，在明 干预。在这种社会大背景下，诸多房企的发展压力快速 确使命、愿景及核心价值的基础上协助企业实现绩效的 上升，融资难度加大，致使部分项目停工或烂尾，房企不 增长。具体而言，管理体系从风险治理和文化、风险战略 良资产总量迅猛增长。为保证自身的长远发展，诸多房 和目标设定、执行中风险识别、风险信息沟通和报告、监 企开始通过不良资产证券化、不良贷款重组上迁及不良 控风险管理效果五个维度进行不良资产处置风险控制。 债权转让等多种方式进行不良资产处置。在具体操作过 基于COSO-ERM 的企业不良资产处置风险管理体系总 程中，因处置流程管控不足、处置方式选择不当等原因， 体框架如图1所示。 部分房企不良资产处置风险上升，对企业产生一定不良 [1] 影响 。基于此，本文构建基于COSO-ERM 的企业不良资 产处置风险管理体系，并选取实际案例对其具体应用进 行分析， 期为我国房地产企业合理控制不良资产处置 风险、提升企业发展健康度提供一定借鉴。 二、基于COSO-ERM的企业不良资产处置风险管 理体系构建 基于 （一） COSO-ERM的企业不良资产处置风险管理 图1 基于COSO-ERM的企业不良资产处置风险管理体系总体框架 * 本文系2016 年河南省教育厅试点项目“河南省高等学校专业综合改革试点”（项目编号：教高2017 23 ）；2017 年河南省教育厅资助项目“河南省民办高校品牌专业建设项目”（项目