中国财务公司行业概况研究-发展概况、竞争格局、行业壁垒、发展趋势、发展环境.docx

中国财务公司行业概况研究 -发展概况、竞争格局、行业壁垒、发展趋势、发展环境 （2）行业发展概况 1）行业发展历程 自1987年中国第一家企业集团财务公司诞生至今，财务公司经过了起步、快速发展及规范运营三个成长阶段，在加强企业集团资金管理、增强企业集团融资、提高企业集团生产经营能力等方面起到了积极作用。 起步阶段：出于中国大型企业集团对非银金融服务机构的需求，东风汽车财务公司作为中国第一家企业集团财务公司于1987年成立。企业集团财务公司最初的设立是为了服务于企业集团，优化企业集团内部的资金配置，提高资金使用效率，从而通过提供金融服务更好地扶持企业集团内部发展。 快速发展：随着中国经济及金融体制改革的不断深入和发展，企业集团财务公司的经营也实现了快速发展及完善。企业集团财务公司的职能逐步确立为结算办理、存贷款、贴现、担保、代理及金融咨询等方向，定位也进一步明确为企业内部商业银行。同时更多大型企业集团开始设立财务公司以支持集团内部发展。 规范运营：经过多年的行业发展及企业运营经验积累，企业集团财务公司从经营范围到监管要求都得到了良好规范。当下企业集团财务公司可以开展传统的存贷款业务及委托代理业务，其中存款方面只能吸收内部法人或团体的存款而不能吸收公众存款，从而将业务服务对象限定在企业集团内部。同时企业集团财务公司的监管模式也得到了良好规范。当下中国企业集团财务公司主要受中央银行不同职能部门监管，监管部门主要偏重于对各种业务指标进行管理控制。 2）行业发展现状 财务公司作为“内部银行”受到大型集团企业的认可和青睐，近些年来，企业集团财务公司的发展极为迅速，无论是机构数量还是各家财务公司的规模都有较大程度的增长，根据中国财务公司协会发布的《中国企业集团财务公司行业发展报告（2019）》，截至2018年末，中国共有企业集团财务公司法人机构253家，较2017年末增加6家，除西藏外，其他各省、自治区、直辖市均设有财务公司，服务的企业集团成员单位超过6万家，涵盖能源电力、石油化工、钢铁、机械制造等基础行业和传统行业，以及民生消费、文化产业、节能环保等新兴行业。 一是资产规模平稳增长。 2018年末，全行业表内外资产总额为9.50万亿元，同比增长9.30%。其中表内资产总额为6.33万亿元，同比增长10.68%；表外资产总额为3.17万亿元，同比增长6.73%。 二是风险监控指标良好。 全行业信用风险控制良好，2018年末行业不良资产余额316.00亿元，无不良资产财务公司高达214家，占全行业比例达到85.60%。行业平均不良资产率0.46%，不良贷款率0.96%，主要受个别财务公司风险事件影响，较2017年末分别上升0.43个和0.90个百分点。行业平均资本充足率20.48%，核心一级资本充足率19.49%，拨备覆盖率292.85%，平均流动性比例62.34%，均处于较好水平。 三是经营效益保持稳定。 2018年全行业实现利润总额1,036.46亿元，同比增长6.30%；2018年全行业实现净利润790.34亿元，同比增长4.92%，高于同期商业银行净利润增速0.2个百分点，但较2017年增速下降16.59个百分点，行业净利润增速为13.71%。2018年，全行业总资产收益率1.31%，净资产收益率9.31%，分别较2017年降低0.13个和0.94个百分点；全行业平均净息差和净利差分别为2.13%和1.94%，分别较2017年上升0.05个和0.04个百分点。 四是资金集中再创新高。 2018年末全行业平均资金集中度49.48%，较2017年末上升1.57%。全行业各项存款余额为5.12万亿元，较2017年上升10.14%。 五是资金管控能力加强。 2018年，财务公司立足集团主业发展，不断拓展服务对象和范围，各项业务指标大幅提升，集团服务功能不断强化。2018年行业结算业务规模433.17万亿元，较2017年增长23.22%。 六是产业链金融业务快速发展。 2018年，有37家财务公司向产业链下游开展消费信贷、买方信贷和集团产品融资租赁服务，全年累计发生额3,666.01亿元，涉及中小微企业4756家；有54家财务公司向产业链上游开展延伸产业链业务，全年累计发生额1,318.00亿元，涉及中小微企业5,287家。 3）行业内公司发展情况 财务公司机构数保持快速增长，2018年末行业机构数达253家。财务公司行业分布多元化，全国财务公司服务的成员单位涵盖电力、石油化工、钢铁、机械制造、民生消费等17个行业。机构数量排名前五名的行业依次是交通运输（25家）、煤炭（21家）、投资控股（21家）、电力（19家）和有色金属（19家）。 另外，国企集团财务公司占绝对比重，同时民营企业财务公司较快增长。