基于GARCH模型的股票价格波动性分析——以上证指数为例.docx

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2023-10-12 发布于河北
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基于GARCH模型的股票价格波动性分析——以上证指数为例摘要　　每一个国家的经济发展都离不开股票市场，正所谓股票市场是一个国家宏观经济发展的晴雨表。而股票市场最显著的特征就是股票价格的波动性。波动率通常作为金融风险的衡量标准，对分析描述股票市场波动及未来趋势等方面有重要意义。本文以上证指数为主要研究对象，选取2011年1月4日至2020年5月29日近10年的日收盘价，数据资料来源于同花顺软件。并通过日收盘价来计算日收益率。将日收益率作为研究样本，样本量设定为2286。之后利用 EViews软件对该问题进行了实证研究，通过描述性统计、平稳度检验、构建GARCH、EGARCH、TGARCH