3.3.2流动资产质量分析（2）.pptxVIP

第三章 资产质量分析第三节 流动资产质量分析山东交通学院 徐伟第三章 资产负债表分析第一节 资产负债表概述第二节 资产质量分析理论第三节 流动资产项目质量分析第四节 非流动资产项目质量分析第五节 资产结构与企业资源配置战略分析第三节 流动资产项目质量分析 1、应收票据质量分析指企业在销产品、提供劳务时因采用信用赊销方式和商业汇票结算方式等而形成的债权。应收票据的周转性（最长六个月收现）和保值性通常好于应收账款， 应收票据通常不提坏账， 应收票据可背书可贴现，具有较强的变现性，但易产生或有负债。而应收账款要提坏账准备，保值性受到坏账影响，收账期较长。单选题1分格力电器在销售环节的竞争优势如何竞争优势明显A竞争优势不明显B不具有竞争优势C以上都不对D提交 2.应收账款质量分析应收账款是指企业因赊销商品、材料、提供劳务等业务而形成的商业债权。企业赊销商品，向购买方提供商业信用。（1）. 应收账款规模的真实性和合理性分析（2）. 应收账款的周转性分析（3）、应收账款的保值性分析合理性分析方法将应收账款规模与企业资产规模和营业收入规模进行对比计算出相应比例之后，与同行业对标企业、行业平均水平以及自身前期水平进行比较，便可以大致判断其规模的合理性。（1）应收账款规模的真实性和 合理性分析如果用常理解释不通，就要警惕该企业是否存在虚构交易，通过将虚假的收入在应收账款中挂账，达到粉饰当期业绩的目的。应收账款增长率大于收入增长率或资产增长率时要警惕，很可能存在虚构交易，虚构收入的情况 （2）应收账款的周转性分析应收账款的账龄分析。对债权的账龄进行分析，是最传统的一种方法。这种方 法通过对债权的形成时间进行分析，进而对不同账龄的债权分别判断质量。对现有债权，按欠账期长短（即账龄）进行分类分析。一般而言，未过信用期或已过信用期但拖欠期较短的债权出现坏账的可能性比已过信用期较长时间的债权发生坏账的可能性小。 这种分析对确定企业的坏账情况、制定或调整企业的信用政策十分有益。值得注意 的是，对应收账款账龄本身不可完全相信。实务中，很多企业会想尽各种办法（如设法 向债务企业提供资金，待其偿还欠款后再进行赊账）将应收账款的账龄缩短，从而在整 体上提高应收账款的质量。 （2）应收账款的周转性分析（1）应收账款账龄分析（2）前五名债务人构成分析（3）应收账款周转率的计算与分析 （2）应收账款的周转性分析格力电器2018应收账款账龄及计提准备准备情况表3-2账龄应收账款期末余额（元）所占比例（%）坏账计提比例1年以内7 102 390 980.1998. 9751至2年46 987 239. 550. 65202至3年19 920 724. 750. 28503年以上6 964 308. 560. 10100合计7 176 263 253. 051005. 32从上表可以看出，应收账款期末余额中，1年以内的应收账款占总额的98. 97%,按照5%计提坏账，这说明格力电器的应收账款 基本上在1年以内都能及时收回，发生坏账的可能性比较小，周转性较好，整体质量较高。（3）应收账款的保值性分析在实务中，企业可使用账龄分析、余额百分比法等方法对坏账准备加以估计，而变更坏账准备的计提方法和比例往往还有不可告人的目的，通过阅读会计报表的相关附注，结合当年的实际业绩，可以有助于判断其变更的合理性，从而在一定程度上判断该项目的保值质量。（3）应收账款的保值性分析例如2017年华策应收账款惊魂 日前，华策影视发布2017年业绩报告，公司全年实现总营收52.46亿元，比2016年增长18.01%；同期实现归属于上市公司股东的净利润6.34亿元，比2016年增长32.6%。 净利润增速不但没有放缓，反而创下了3年来最高的水平。投资者担心的应收账款问题并未给华策影视的净利润增速带来明显的损害——市场一度担心公司的应收账款会成为利润的黑洞。 华策影视应收账款问题主要由乐视网欠款所致。根据华策影视之前的公告，截至2017年6月30日，公司及控股子公司对西藏乐视的应收账款余额约为3.68亿元。由于乐视危机，市场担忧近4亿元的应收账款会严重侵蚀华策影视的利润。（3）应收账款的保值性分析后来的计提变更把戏实际上，早在2017年上半年，影视公司就动了调整应收账款账期的念头并付诸实施。华策影视是第一个，行业竞争者随后纷至沓来。华策影视应收账款调整结果为：1年以内的应收账款计提比例从5%下降到1%，2～3年的应收账款计提比例从50%下降到30%。公司将原本100%计提的3年以上应收账款分为两个阶段，其中3～4年的应收账款计提50%，4年以上才100%计提。对于多方联合投资并由公司负责发行的影视剧项目，公司细分为承担全部风险和未承担风险，并根据相应的金额按照比例计提减值准备。如果公司不承