私募基金登记备案动态 (第1期) .pdfVIP

私募基金登记备案动态 【2023】第1期 总第1期 中国证券投资基金业协会 2023年8月11 日 【编者按】为持续提高私募基金登记备案透明度，提升 服务满意度和合规诚信机构获得感，便于行业机构及时了解 私募基金登记备案工作相关情况，中国证券投资基金业协会 （以下简称协会）针对登记备案实践中普遍存在、反复出现 的共性问题和苗头性、倾向性等具体问题，立足于及时回应 市场关切、传递监管及自律要求、强化投资者保护，编发《私 募基金登记备案动态》（以下简称 《动态》），供行业机构 参考。《动态》包括总体情况、规则解读、重点问题、典型 案例、问题解答等栏目，力求将登记备案实践中具有共性的 重点问题、专题问题进行总结、评析，通过典型案例、规范 问答、最佳实践等多种形式，及时向市场传导信息，加强交 流。动态内容将根据市场需求，不定期更新。 本期《动态》聚焦 《私募投资基金登记备案办法》（以 下简称 《办法》）施行后管理人备案环节的常见问题，总结 核心条款要素和参考范例。 1 一、总体情况 《办法》施行以来，截至7月末，首次提交私募基金管 理人登记申请的机构103家，办理通过的机构34家，其中， 私募证券投资基金管理人13 家，私募股权、创业投资基金 管理人21家。新备案私募基金数量4179只，备案规模1534.88 亿元。 二、规则解读 （一）《办法》关于私募基金备案的新增要求 《办法》施行后，产品备案的新增要求主要体现在创业 投资基金、基金合同内容、执行事务合伙人、募集推介材料 及风险揭示书等方面，具体如下： 1.关于实缴募集资金规模。根据 《办法》第三十三条规 定，管理人提请私募基金备案时应当根据基金类型满足实缴 规模要求。提请创业投资基金备案的，初始实缴规模不满足 1000 万元时，应当在基金合同中约定备案后6个月内完成 1000万元实缴规模。 2.关于创投基金产品名称或经营范围。根据 《办法》第 四十五条规定，创业投资基金名称应当包含“创业投资基金” 字样，如 “【】创业投资 【】基金”；或者在公司、合伙企 业经营范围中包含 “从事创业投资活动”字样，如 “创业投 资”。 3.关于关联交易、信息披露、维持运作机制的必备内容。 根据 《办法》第二十九条及第三十八条规定，一是关联交易 方面，管理人在基金合同中应当明确关联交易的识别认定、 交易决策、对价确定、信息披露和回避等机制；二是信息披 2 露方面，管理人在基金合同中应当明确信息披露的内容、方 式、频率和投资者查询途径等相关事项；三是维持运作机制 方面，在基金合同中应当明确私募基金管理人因失联、注销 私募基金管理人登记、破产等原因无法履行或者怠于履行管 理职责等情况时，私募基金变更管理人、清算等相关决策机 制，包含召集主体、表决方式、表决程序、表决比例等相关 事项。 4.关于执行事务合伙人与管理人关联关系的认定。根据 《办法》第三十四条规定，私募基金管理人担任合伙型基金 合伙人的，应当为执行事务合伙人；不担任合伙型基金合伙 人的，应当与其中一名执行事务合伙人存在控制关系或者受 同一控股股东、实际控制人控制。 5.关于募集推介材料、风险揭示书的新增要求。根据《办 法》第二十八条规定，一是私募基金的募集推介材料、风险 揭示书等文件中，应列明管理人及其管理团队、基金投资范 围、投资策略、投资架构、基金架构、托管情况、相关费用、 收益分配原则、基金退出等，并对投资风险、运营风险、流 动性风险等进行披露；二是当私募基金管理人的控股股东、 实际控制人、普通合伙人发生变更时，尚未在协会完成变更 手续的，需在风险揭示书中披露该事项的具体情况；三是关 于投向单一标的、未进行组合投资产品的风险揭示，私募基 金投向单一标的、未进行组合投资的，除对因未进行组合投 资而可能受到的损失、纠纷解决机制进行揭示外，还应揭示 投资标的的基本情况、投资架构等。 （二）《办法》施行后备案环节的常见问题 3 协会在日常备案核查中发现，部