外汇交易原理与实务（第3版）PPT全套完整教学课件.pptx

;;;;广场协议（Plaza Accord）是20世纪80年代初期，美国财政赤字剧增，对外贸易逆差大幅增长。美国希望通过美元贬值来增加产品的出口竞争力，以改善美国国际收支不平衡状况，所以签订此协议。 广场协议的签订得到日本大藏省（2000年前的日本主管经融财政的部门）的强力推动。当时日本经济发展过热，日元升值可以帮助日本拓展海外市场，成立独资或合资企业。广场协议签订后，日元大幅升值，国内泡沫急剧扩大，最终由于房地产泡沫的破灭造成了日本经济的长期停滞。;;一、外汇的定义;即我们通常所说的外汇，是指以外币表示的用于国际结算的支付手段。 只有存放在国外银行的外币资金，以及将对银行存款的索取权具体化了的外币票据才构成外汇，主要包括： 银行汇票 支票 银行存款;[多选]以下哪些属于主要的狭义外汇（ ）。 A．外币现钞 B．外币有价证券 C．外币票据 D．特别提款权 E．外币存款 ;1．外币性 即外汇必须是境外的货币而非境内的货币 2．可自由兑换性 这一特点使得外汇的购买力能在国际上转移，实现支付手段的功能，是最本质的特点 3．普遍接受性 一种货币要成为外汇，必须是国际上通用的 4．可偿性 外汇所代表的资产必须是在国外能得到偿付的货币债权，如出票人开出的银行拒付的汇票便不是外汇。;根据上述外汇的特点，人民币是外汇吗？为什么？ 英镑对于英国居民来说是外汇吗？ 在进出口贸易中，进口商开出的银行拒付的汇票可以作为外汇吗？;人民币不是外汇，主要是根据外汇哪一特点得出的结论？（ ） A．外币性 B．可自由兑换性 C．普遍接受性 D．可偿性;1．按交割期限不同可以划分为：即期外汇和远期外汇 即期外汇又称现汇或外汇现货，是指国际贸易或外汇买卖中即期收付的外汇，是在买卖成交后立即进行交割的外汇，或者是在第一个或第二个营业日内完成交割的外汇。 远期外汇又称期汇或远期汇兑，是指交易双方在约定日期依照合同规定的汇率进行交割的外汇。 远期外汇的期限一般为1个月、3个月、6个月或1年，也有可能会更长。;2．按照来源和用途的不同划分为：贸易外汇和非贸易外汇 贸易外汇，是指因???品的进口和出口而支出或收入的外汇。 包括对外贸易中因收付贸易货款、交易佣金、运输费和保险费等而支出或收入的外汇。 非贸易外汇，是指因非贸易业务往来而收入或支出的外汇。 包括侨汇、旅游外汇、劳务外汇、私人外汇、驻外机构经费以及交通、民航、邮电、铁路、银行、保险、港口等部门对外业务收支的外汇。;3．按照限制程度的不同和从国际支付的角度可分为：可自由兑换外汇、有限自由兑换外汇以及记账外汇 可自由兑换外汇是指无须外汇管理当局批准，既可以在国际金融市场上自由买卖，又可以在国际支付中广泛使用，还可以无限制地兑换成其他货币的外汇。 国际货币基金组织对可自由兑换货币的条件规定： ①对本国国际收支中的经常项目的付款和资金转移不加限制； ②不采取歧视性的货币政策或多重货币汇率； ③在他国要求下，该国随时有义务购回对方经常账目往来中所结存的本币。 目前常见的可自由兑换货币有： USD、EUR、JPY、GBP、CHF、DKK、NOK、SEK、HKD、AUD、NZD、SGD、CAD等。;有限自由兑换外汇是指不能自由兑换成其他货币或对第三国进行支付的外汇。 根据国际货币基金组织协定规定，对国际性经常往来的付款和资金转移有一定限制的货币均属有限制的自由兑换货币。 ①在一定条件下的可自由兑换外汇 ②区域性的可自由兑换外汇 货币区域（如美元区、欧元区等）内的关键货币。;中国的人民币属于下列哪一种外汇分类？（ ） A．可自由兑换外汇 B．有限自由兑换外汇 C．记账外汇 D．清算外汇;记账外汇是指签有清算协定的两个国家之间或是签有多边清算协定的货币集团成员之间因进出口贸易而引起的债权债务，不是用现汇逐笔结算，而是通过当事国的中央银行账户相互冲销所使用的外汇。 记账外汇不能兑换成其他货币，也不能对第三国进行支付，所以又称清算外汇和双边外汇。;4．按照持有者的不同，外汇可以划分为：官方外汇和私人外汇 官方外汇是指国家财政部门、中央银行或其他政府机构以及国际组织所持有的外汇。 持有官方外汇目的： 各国政府主要用来支持本币汇率、平衡国际收支、偿付对外到期债务。 国际组织所持有的外汇用于对成员方的贷款。;[多选]各国政府持有官方外汇的目的包括？（ ） A．增加外汇储备 B．促进国际收支平衡或改善国际收支状况 C．增强商品的国内竞争力 D．稳定本币汇率 E．维护金融市场的稳定和金融安全;私人外汇是指具有自然人地位的居民和非居民所持有的外汇。 在实行外汇管制的国家中，有的不允许私人持有外汇，有的规定私人持有外汇必须存放于指定的外汇银行，对于外汇的使用也有一定的限制。 在不实行外汇管制的国家中，私人有自由支配外汇的权