资金的时间价值.doc

资金的时间价值

要求:用所学资金的时间价值知识，分析以下案例，计算部分在excel里完成即可，最终提交word文档。

案例1:

企业拟购置一处房产，房产商提出两套付款方案，假设该公司要求的最低报酬率为10%，如果你是决策者，会选择哪种购置方案,

1、从现在起，每年年初支付20万元，一共连续支付10年

2、从第五年起，每年年初支付25万元，一共连续支付10年

解:1:利用Excel计算:PV(10%，10，-200000，，1)=1，351,805

2:第五年时的:PV(10%，10，-250000，，1)=1,689,756

现在的:=PV(10%，5，，1689756，1)=1,049,206

因为:13518051049206;应该选第二种方案。

案例2:

假设年利率为5%，复利计算以下各题

1、假定在1991年存入银行2000元，至2020年变成了多少钱,

2、如果想在2030年退休时拿到20万元，请问在2001年应该存入多少钱,3、如果在1998年存入银行10万元，在以后的10年中，每年年末从银行提取等额金额，至10年末，银行存款为0，请问，每年应提取多少钱,

4、如果想在2030年末退休时拿到30万元，请问从2001年起，每年年末应往银行存入多少年金,

5、从2011年年初开始，每年年初向银行存入2000元现金，请问，至2030年年末能一次性从银行取出多少钱,

6、为了保证2011年至2020年每年年初可以从银行取得1万元现金，那么2011年年初应该存入银行多少钱,

7、某人在孩子出生当年年初就为其储备18年后的大学教育基金，假设孩子18年后上大学时，每年年初从银行提取2万元学费和生活费，一共提取6年，那么请问他现在需要一次性存入银行多少钱,

解:1:FV=FV(5%,30,,-2000)=8，644

2:PV=PV(5%,30,,200000)=46,275

3:PMT=PMT(5%,10,-100000,0,0)=12,950

4:PMT=PMT(5%,30,,300000,0)=4,515

5:FV=FV(5%,20,-2000,,1)=69,439

6:PV=PV(5%,10,10000,,1)=81,078

7:FV=FV(5%,6,-20000,,1)=142,840

PV=PV(5%,6,,E49,1)=106,590

PV=PV=PV(5%,18,,106590)=44,290