供应链金融- 课件 第3、4章 供应链金融业务模式、 供应链金融业务管理与过程控制.pptx

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供应链金融业务模式第3章

1.供应链金融的三大业务模式2.预付款融资业务内涵与细分产品3.存货/仓单质押融资业务内涵与细分产品4.应收账款融资业务内涵与细分产品5.供应链金融产品系统集成和及业务实践操作本章要点

案例导入1.高端白酒行业的保兑仓融资在我国，高端白酒通常供不应求，高端白酒生产商具有较为强势的谈判地位，通常要求下游经销商预付较大比例的货款甚至是全部货款。而白酒销售通常存在季节性，白酒的预订与销售之间存在3至6个月之间的时间差，预付款的支付影响了下游经销商的资金周转能力以及销售规模。针对这种情况，金融机构通过控制白酒经销商与白酒生产企业签订的购销合同项下成品白酒的未来提货权，作为融资项下的质物，提供融资支持。并且金融机构要求，资金的确定用途是向制酒企业预付货款，并且预付款支付后所获取的提单质押在金融机构。白酒生产商根据提货单的需求将成品白酒存入指定的第三方仓储物流企业的仓库，第三方仓储物流企业则根据金融机构指令向白酒经销商发货。白酒经销商完成销售后取得回款归还金融机构本息。在这种模式之下，可能存在白酒经销商无法按计划完成预定的销售量，进而产生货物滞压的问题。因此，金融机构可能要求白酒生产企业承诺回购余下货物，或者，金融机构则将余下货物/剩余的提单处置变现。

案例导入图3-1高端白酒行业的保兑仓融资模式资料来源：中国供应链金融业务模式全析/a/337105151_100086111

2.某家具制造厂的应收账款质押融资苏州市昆山某古典家具制造厂，该厂所生产的家具产品对原材料的要求较高，采购原料时必须现货交易。而销售产品后，货款回收期较长，一般为30至90天付款。由于工厂自有资金有限，且没有固定资产可以融资，造成资金缺乏，无力接受大的订单，扩大经营规模受限。银行在了解该企业的诉求后，对该企业的融资需求和经营特点进行调查。该企业的固定客户均为高档家具的销售公司，与该企业已有两年以上的业务往来，付款能力较强且均能按时付款，而且一般单笔订单的金额较高。通过这些了解，银行提出了应收账款质押融资的方案，即企业将未来销售家具产生的应收账款质押给银行作为贷款的担保。2008年10月初，企业接到了一笔金额为850万元的订单意向，企业管理层随即与银行联系，银行对下订单的客户公司实际情况进行了调查，认为该客户实力雄厚，该笔订单符合融资的条件。于是企业提交了基本资料、订单的详细信息以及质押融资的书面申请。之后，银行与该企业签订了融资协议和应收账款质押合同，并在中国人民银行征信中心的应收账款质押公示系统将该笔业务进行了登记。随后银行发放了500万元贷款。该企业在获得贷款后随即开始采购原材料，并加班加点开始生产，在11月中旬生产完毕并交货，比合同约定时间提前了一个星期。12月中旬客户将款项支付给该古典家具制造企业。企业按照贷款合同的规定，在12月底将银行贷款还清。至此该企业首次通过应收账款质押获得贷款的尝试获得了成功，并且银行与企业之间也建立了良好的合作关系。

图3-2古典家具制造厂的应收账款质押融资模式资料来源：中小企业筹资新法：应收账款也可质押融资/financial/ma/8800052574/01/金融机构/资金提供方家具制造企业高档家具销售公司签订采购订单提供融资并质押应收账款按期交货按期收到货款归还本息

第1节供应链金融业务模式分类第2节供应链金融业务内涵与细分产品第3节供应链金融产品系统集成及业务实践操作一、企业运作周期内资产的存在形式二、供应链金融业务模式分类三、供应链金融业务倾向性与涉及环节目录

第1节供应链金融业务模式分类一、企业运作周期内资产的存在形式资金流是企业的血液，由于企业资金的支出和收入往往发生在不同的时刻，导致企业运作过程中会产生现金流缺口企业的资金流缺口经常会发生在采购、经营和销售三个阶段。以生产型企业单阶段生产周期来看，企业资产表现形式为：现金—货物或服务（采购阶段）—半成品或成品存货（日常运营、销售阶段）—应收账款（销售回款阶段）—现金图3-3企业运作周期内资产存在形式半成品或成品库存现金货物或服务应收账款采购阶段日常运营阶段销售回款阶段销售阶段

现金-货物或者服务(采购