国际金融学__汇率专题计算题(含作业问题详解) .pdfVIP

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《国际金融学》第五章课堂练习及作业

题

一、课堂练习

（一）交叉汇率的计算

1．某日某银行汇率报价如下：USD1=FF5.4530/50，

USD1=DM1.8140/60，那么该银行的法国法郎以德国马

克表示的卖出价为多少？（大学2001研）

解：应计算出该银行的法国法郎以德国马克表示的套

算汇率。由于这两种汇率的方法相同，所以采用交叉

相除的方法，即：

USD1=DM1.8140/60

USD1=FF5.4530/50

可得：FF1＝DM0.3325/30

所以该银行的法国法郎以德国马克表示的卖出价为：

FF=DM0.3330。

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2．在我国外汇市场上，假设2007年12月的部分汇价

如下：

欧元/美元：1.4656/66；澳元/美元：0.8805/25。

请问欧元与澳元的交叉汇率欧元/澳元是多少？（交

大2001年考研题，数据有所更新）

解：由于两种汇率的标价方法相同，所以交叉相除可

得到交叉汇率。

欧元/美元：1.4655/66

澳元/美元：0.8805/25

1.66561.6606

可得：欧元/澳元：1.6606/56。

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3、某日伦敦外汇市场上汇率报价如下：即期汇率1

英镑等于1.6615/1.6635美元，三个月远期贴水50/80

点，试计算美元兑英镑三个月的远期汇率。（大学2002

研）

解：即期汇率1英镑等于1.6615/1.6635美元

三个月远期贴水等于50/80点

三个月英镑等于

(1.6615+0.0050)/(1.6635+0.0080)=1.6665/1.67

15美元

11

则1美元＝/英镑

1.67151.6665

＝0.5983/0.6001英镑

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4．已知，在纽约外汇市场

1个月远期差

即期汇率

价

美元／澳元1.1616／2636—25

英镑／美元1.9500／109－18

求1个月期的英镑兑澳元的1个月远期汇率是多

少？

（1）1个月期的美元／澳元、英镑／美元的远期汇率：

美元／澳元：1.1580／1.1601

英镑／美元：1.9509／1.9528

（2）1个月期的英镑兑澳元的1个月远期汇率

英镑／澳元的买入价：1.9509×1.1580＝2.2591

英镑／澳元的卖出价：1.9528×1.1601＝2.2654

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5．已知：2005年7月21日，银行间外汇市场美元

折合人民币的中间价为USD1＝RMB8.2765；

2006年12月21日银行间外汇市场美元对人民币

汇率的中间价为：USD1＝RMB7.8190，请问美

元对人民币的贴水年率、人民币对美元的升水年

率各是多少？

解：

f-s12

美元的贴水年率＝100%

sn

7.8190-8.276512