欧洲主权债务危机对欧洲银行业的影响.pptVIP

2011年10月4日，穆迪评级机构将意大利长期主权信用评级由Aa2降三级到A2，前景为负面。2011年11月29日，欧洲财长会议同意向希腊发放第六笔80亿欧元的资金支持，以应对欧债危机。2011年11月30日，美联储、加拿大银行、英格兰银行、日本银行、欧洲中央银行和瑞士国民银行六大中央银行向市场注入流动性，以支持全球金融体系。2011年10月5日，比利时拆分德克夏银行，该银行是在欧洲债务危机中第一家倒闭的银行。2011年11月29日，标准普尔下调美国六大银行及欧洲汇丰等37家银行信用评级。2012年2月29日，欧洲央行向银行以1%低利率再次进行大规模注资，以缓解欧债危机及银行资金不足问题。2012年6月25日，西班牙正式提出银行业救助申请，欧元区17国财长同意救助西班牙银行业1000亿欧元。2012年9月12日，在德国的意外同意下“欧洲稳定基金”（EMS）通过建立，以应对欧洲债务危机。案例：德克夏银行倒闭号称世界最大的城市银行法国和比利时合资的德克夏银行于2011年10月10日宣布，同意法、比、卢森堡政府达成的拆分该行协议。该行持有近210亿欧元希腊、意大利等国家的主权债券，在巨大债务敞口前，不堪一击。德克夏银行因此成为欧债危机中倒下的第一家银行。这被称为是美国雷曼兄弟倒闭的欧洲版。**主题位置正文内容位置主题范围内容范围主题位置正文内容位置主题范围内容范围主题位置正文内容位置主题范围内容范围谢谢聆听！主题位置正文内容位置主题范围内容范围主题位置正文内容位置主题范围内容范围主题位置正文内容位置主题范围内容范围谢谢聆听！主题位置正文内容位置主题范围内容范围主题位置正文内容位置主题范围内容范围主题位置正文内容位置主题范围内容范围主题位置正文内容位置主题范围内容范围主题位置正文内容位置主题范围内容范围主题位置正文内容位置主题范围内容范围主题位置正文内容位置主题范围内容范围欧洲主权债务危机对欧洲银行业的影响一、欧洲银行危机的传导与欧洲银行业面临的困境二、欧洲银行危机的救援与前景一、欧洲银行危机的传导与欧洲银行业面临的困境

（一）欧洲债务危机蔓延至欧洲银行业2011年9月14日，穆迪下调了法国农业信贷银行和法国兴业银行的信用评级，这是欧洲债务危机爆发以来首次调低欧洲银行业的评级，标志着欧洲债务危机蔓延至欧洲银行业。2011年9月中旬以来，意大利、葡萄牙、西班牙、英国等国的数十家银行先后遭遇评级下调。2012年5月15日，穆迪评级机构将26家意大利银行的信用评级下调了一至四个等级。其中，10家银行下调一档，8家银行下调两档，6家银行下调三档，2家银行下调四档。2012年5月17日，穆迪宣布又下调16家西班牙银行的评级，同时还下调了桑坦德银行旗下英国子公司的评级。5月25日，标准普尔又下调5家西班牙银行信用评级。6月11日，惠誉又下调了西班牙两家最大银行长期信用评级。欧洲银行业2011年股价变化单位：%法国法国巴黎银行-36.4法国农业信贷银行-53.5法国兴业银行-57.2德国德国商业银行-70.0德意志银行-24.9意大利意大利联合圣保罗银行-36.6联合信贷银行-55.4西班牙西班牙毕尔巴鄂比斯开银行-15.3桑坦德银行-20.9瑞士瑞士信贷-40.9瑞士银行-26.0英国巴克莱银行-31.6汇丰银行-24.5苏格兰皇家银行-47.5平均-38.6资料来源：Bloomberg.（二）欧洲银行危机的传导路径由国债市场向银行业传导第一，欧洲各家银行均持有大量各国国债，随着欧洲主权债务危机的逐步深入，以西班牙、意大利、葡萄牙、希腊、爱尔兰为代表的欧洲五国债务危机深重，会面临债务偿付困难，这其中希腊首当其冲，违约风险已达到90%以上。随着“欧猪五国”国债价格的下跌以及违约可能性的攀升，直接导致银行业的资产损失。第二，欧洲银行对批发市场融资依赖度较高，并通常以所持债券作为抵押，国债价值降低将推升融资成本；同时，欧债危机对于银行未来经营负面影响的不确定性，导致同业拆借市场资金拆借意愿下降，银行融资成本提高。第三，由于政府陷入财政危机，自顾不暇，在银行发生危机后向其提供担保或救援的能力在不断降低，导致银行评级受到影响。（三）欧洲债务危机下欧洲银行业面临的主要困境1.流动性枯竭2.资本金不足3.欧洲银行业过大的主权风险敞口4.2