外汇风险非金融管理方法.pptVIP

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(一)出口应收账款(二)进口应付账款(一)出口应收账款对出口公司,在征得债务人同意后,请其提前支付货款,并给其一定折扣,消除时间风险。然后通过即期市场,将外币兑换成本币,进行本币投资。提前还外币—即期市场将外币兑换本币—本币投资已知:瑞士某公司3个月后向美国出口100万美元,为防汇率风险,征得美国公司同意,给其6%折扣,要求两天内付清货款。瑞士公司用这笔货款在即期市场将外币兑换成本币,投资于本国市场3个月,投资年利率为8%。求:瑞士公司保值实际多收入多少?解:1.折扣:100万×(1-3/12×6%)=$98.5万2.即期市场汇率$1=SF2.1160$98.5万×2.1160=SF208.426万3.投资本国市场3个月SF208.426万×(1+3/12×8%)=SF212.595万3个月后市场汇率:$1=SF2.0160没保值:100万×2.0160=SF201.1万保值:实际多收入=212.595-201.1=SF11.495万(二)进口应付账款进口时,首先借入一笔金额与外币相等的本币,然后通过即期市场将本币兑换成外币,最后提前支付,对方给一定折扣。借本币—即期市场将本币兑换外币—提前支付主题位置正文内容位置主题范围内容范围主题位置正文内容位置主题范围内容范围主题位置正文内容位置主题范围内容范围谢谢聆听!主题位置正文内容位置主题范围内容范围主题位置正文内容位置主题范围内容范围主题位置正文内容位置主题范围内容范围谢谢聆听!主题位置正文内容位置主题范围内容范围主题位置正文内容位置主题范围内容范围主题位置正文内容位置主题范围内容范围主题位置正文内容位置主题范围内容范围

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