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主题位置正文内容位置主题范围内容范围主题位置正文内容位置主题范围内容范围主题位置正文内容位置主题范围内容范围谢谢聆听!主题位置正文内容位置主题范围内容范围主题位置正文内容位置主题范围内容范围主题位置正文内容位置主题范围内容范围谢谢聆听!主题位置正文内容位置主题范围内容范围主题位置正文内容位置主题范围内容范围主题位置正文内容位置主题范围内容范围主题位置正文内容位置主题范围内容范围主题位置正文内容位置主题范围内容范围主题位置正文内容位置主题范围内容范围主题位置正文内容位置主题范围内容范围国家风险评估一一、国家风险的评估要素二、国家风险的评估方法*一、国家风险评估要素(一)政治风险评估要素(二)社会风险评估要素(三)经济风险评估要素*表1政治要素及其内涵*政治要素内涵政体与政权转移方式民主化程度;政权转移方式;政治制度的弹性。政治形势及其其稳定性统治者的民众基础;执政党的基本准则;政治的稳定性等。权力关系与强权人物政治的结构特征;政府的行政效率;国家管理政策;政府官员的素质和科学决策能力;强权人物的影响力。外交政策与外交关系外交政策的独立性;与其它国家的经贸关系;与国际组织的关系;国家的外交形象。政府对外资的态度和以往国有化的纪录差别待遇;征收外国资本和国有化的纪录;欢迎或不欢迎。国际压力导致政治制度巨变的可能性国家间矛盾激化;外国势力干预;和约与联盟关系;国家间的战争。表2社会要素及其内涵*社会要素内涵社会发展背景历史;宗教;种族;语言;文化;生活习惯;社会结构和组织。社会发展状况生活水准;教育普及程度;寿命及健康水平;居住环境;人口结构与分布;人民的工作意愿及满意度。社会不安定因素种族冲突;宗教纠纷;社会阶层对立;贫富差距;罢工;暴乱等。表3经济要素及其内涵*经济要素内涵资源开发与政府经济发展计划人力和自然资源状况;经济发展计划;GDP;经济增长率;资本积累率;工业化程度;消费水平。货币金融政策货币供应量;通货膨胀率;利率结构;信用工具;金融市场。政府预算预算净值;政府支出占GDP比例;财政赤字或盈余占GDP比例。就业和工资水平失业率的高低;工资水平;劳资关系。续表*进出口贸易出口竞争力;出口和进口商品结构;出口和进口地区分布;贸易条件;服务贸易;贸易管制。国际收支状况经常账户差额;资本与金融账户差额;官方储备资产变动;经常账户占GDP比例。国际储备与外汇市场外汇储备;在IMF的借款权;国际储备与年进口比率;外汇市场状况;货币可兑换性;币值稳定状况。对外债务状况外债总额占GDP比例;到期应偿还债务占GDP比例;偿债率;以往偿债纪录。经济发展前景未来经济发展目标、发展战略与发展潜力。二、国家风险的评估方法(一)定性评估法(二)定量评估法*(一)定性评估法定性评估法是指风险评估者根据标准化的国家风险评估报告,对较多的评估要素进行系统分析,并借助必要的经济指标和统计资料作补充说明,进而评定一国的信用等级。定性评估法是指对各种评估要素作出主观上的分析与判断。包括简述报告法与详述报告法。*简述报告法是指风险评估者根据贷款业务的实际需要,选择其认为重要的评估要素作广泛而深入的分析,并以此为基础提出国家风险评估报告。详述报告法是指风险评估者按照既定的标准格式,对较多的评估要素进行系统分析,并借助必要的经济指标和统计资料作补充说明,进而评定一国的信用等级。包括:国内经济;国外经济;政策环境;基本政治因素;外债。*(二)定量评估法定量评估法是指运用经济学原理和计量分析,试图寻求国家风险与各种要素之间的关系,并在此基础上建立模型,然后将评估要素带入模型体系进行运算和逻辑判断,进而得出评估的结果。这可减少主观判断误差,提高评估方法的规范性和科学性。*主题位置正文内容位置主题范围内容范围主题位置正文内容位置主题范围内容范围主题位置正文内容位置主题范围内容范围谢谢聆听!主题位置正文内容位置主题范围内容范围主题位置正文内容位置主题范围内容范围主题位置正文内容位置主题范围内容范围谢谢聆听!主题位置正文内容位置主题范围内容范围主题位置正文内容位置主题范围内容范围主题位置正文内容位置主题范围内容范围主题
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