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主题位置正文内容位置主题范围内容范围主题位置正文内容位置主题范围内容范围主题位置正文内容位置主题范围内容范围谢谢聆听！主题位置正文内容位置主题范围内容范围主题位置正文内容位置主题范围内容范围主题位置正文内容位置主题范围内容范围谢谢聆听！主题位置正文内容位置主题范围内容范围主题位置正文内容位置主题范围内容范围主题位置正文内容位置主题范围内容范围主题位置正文内容位置主题范围内容范围主题位置正文内容位置主题范围内容范围主题位置正文内容位置主题范围内容范围国际银团贷款一、银团贷款的定义和特点二、国际银团贷款的兴起与发展三、国际银团的组织机构一、银团贷款的定义和特点（一）银团贷款的定义按照中国银监会颁布实施的《银团贷款业务指引》中对银团贷款的定义为：银团贷款是指由两家或两家以上银行基于相同贷款条件，依据同一贷款协议,按约定时间和比例，通过代理行向借款人提供的本外币贷款或授信业务。（二）银团贷款的特点1.筹资金额大，贷款期限长2.贷款的用途不受限制3.管理方便4.分散贷款风险二、国际银团贷款的兴起与发展（一）第一阶段以支持基础设施为主的项目融资阶段（20世纪60年代-80年代中期）（二）第二阶段以并购杠杆交易推动银团贷款业务进入第二个发展高潮（20世纪80年代中期-90年代末）（三）第三阶段以资产证券化和贷款交易二级市场为主的金融创新促进银团贷款市场与资本市场的融合（20世纪90年代末至今）（一）第一阶段国际银团贷款市场起源于20世纪60年代。早期的银团贷款是以发展中国家和欧洲国家的公路、电力、石化和通讯等基础设施建设为代表的项目融资为主。1968年国际上第一笔银团贷款创立，当年银团贷款总额为20亿美元；1973年银团贷款迎来了第一个高峰，达到195亿美元；1981年银团贷款达1376亿美元，占国际资本市场长期贷款融资额的74%。（二）第二阶段20世纪80年代初期，由于一系列杠杆融资活动的出现，美国国内的银团贷款市场异常火爆。20世纪90年代中期，美国在杠杆融资领域快速增长，特别是并购融资成了20世纪90年代末期市场的主流。（三）第三阶段20世纪90年代末，银行业的一个重大变化就是银行希望更灵活地管理自己的贷款投资组合。这种对资金流动性的需求导致了银团贷款二级交易市场的快速发展，美国、欧洲和亚洲分别成立了正式的机构如银团及贷款转让协会、贷款市场协会和亚太贷款市场协会等，以提供规范的操作程序和相关文本格式。同时机构投资者将银团贷款作为一种资产买进并持有，增加了银团贷款二级市场的贷款交易。银团贷款已成为国际金融市场最重要的融资方式之一。近年来国际银团贷款的新特点（1）牵头行呈现集中趋势，竞争加剧（2）机构投资者成为银团贷款市场的积极参与者（3）银团贷款市场证券化趋势日渐明显（4）银团贷款二级市场活跃程度增加三、国际银团的组织机构（一）银团的内部分工（二）银团内主要成员的职责和义务（一）银团的内部分工1.牵头行（LeadBank）2.代理行（AgentBank）3.安排行（AgreementBank）4.参加行(ParticipantBank)牵头行代理行副牵头行安排行参加行A参加行B参加行C参加行D参加行E

图1国际银团分工示意图（二）银团内主要成员的职责和义务1.牵头行的职责2.代理行的职责1.牵头行的职责牵头行往往由国际上有威望、经济实力强的大银行来担任。其职责和义务是：（1）为借款人挑选贷款银行，组成贷款银团向该借款人贷款；（2）协助借款人共同编制资料备忘录，供各参加行考虑是否参加银团；（3）协助律师起草贷款协议和有关法律文件；（4）代表银团和借款人谈判，协商贷款事宜，并组织银团贷款成员与借款人签订贷款协议。2.代理行的职责代理行是银团的管理者。其职责是：（1）充当贷款银团和借款人之间的中介人；（2）证实贷款的先决条件已经具备，此时贷款协议才能生效；（3）监督借款人的财务状况；（4）应付违约事件。主题位置正文内容位置主题范围内容范围主题位置正文内容位置主题范围内容范围主题位置正文内容位置主题范围内容范围谢谢聆听！主题位置正文内容位置主题范围内容范围主题位置正文内容位置主题范围内容范围主题位置正文内容位置主题范围内容范围谢谢聆听！主题位置正文内容位置主题范围内容范围主题