《银行管理学》全套课件.ppt

（二）基本特征银监会颁布的《商业银行集团客户授信业务风险管理指引》第三条指出，集团客户具有以下特征：1、在股权上或者经营决策上直接或间接控制其他企事业法人或被其他企事业法人控制的2、共同被第三方企事业法人所控制的3、主要投资者个人、关键管理人员或与其关系密切的家庭成员（包括三代以内直系亲属关系和二代以内旁系亲属关系）共同直接控制或间接控制的4、存在其他关联关系，可能不按公允价格原则转移资产和利润的二、集团客户资金运作特点和风险集团客户的资金运作特点与公司组织架构、公司治理结构、财务治理结构和管理方式相关。根据集团公司资金管理的集权程度和规范性，国际上大致分为：统收统支方式，拨付备用金方式，设立结算中心方式，设立内部银行方式，财务公司等模式在我国，集团公司的母公司对于子公司的资金一般具有实际的控制和支配权力，（一）资金运作的主要特点：1、股权关系复杂，一元中心下的多层级复合集团客户一般都有着复杂的股权结构和组织结构，母子公司之间、分子公司之间的相互交叉持股和隐性持股，构成了复杂的组织结构和资金往来与多级法人治理结构相对应，我国集团客户的母、子公司，以及其他成员多为独立法人。为最大限度地实现资本保值增值或其特殊目的，母公司往往凭借其出资人身份，对所控制的分子公司的投融资决策、利润分配制定统一战略和规划，从而成为了企业集团资金管理的核心，发挥着一元中心作用。成员企业作为独立法人，是资金运用的主体地位，但这并非意味着脱离母公司的核心领导，而是依照自身偏好进行资金运作因此，企业集团的资金运用呈现为一元中心下的多层级复合结构和不透明往来关系2、关联交易普遍，资金运作方式和渠道极为复杂性由于关联交易的存在，集团客户整体的资金来源、运用等方面不可避免的存在多渠道筹集和使用，其筹集措施和实际运用渠道往往不为外人所知。关联交易的隐蔽性和复杂性，造成银行很难对其真实情况调查和识别，尤其是非公允的关联交易逐渐成为我国集团客户降低成本、增加利润、粉饰财务报表财务状况的有效方法3、利用法律滞后，灰色成分为重要形式利用我国相关法律滞后、外部监管不健全的现状，为不合规或违规资金运作穿上合法化的外衣，打政策“擦边球”，灰色成分为资金运用的重要形式，使商业银行、政府及其他外部监管机构难以有效识别风险（二）资金运作和银行授信的主要风险表象

为了扩大整个集团的融资能力，集团客户的实际控制者往往会动员其子公司及其不同层级的下属公司到银行借款，从而放大整个集团客户的融资能力。这种放大之后的借款能力往往超过整个集团客户的实际偿还能力，从而给银行资产安全带来极大的风险较为典型的的授信风险为：1、资本放大效应造成授信过度的风险对集团客户内的企业按照资本比率授信，负债能力的金字塔效应明显，极易迅速放大银行的授信规模2、分散授信导致过度授信的风险尽管单一银行对独立子公司的授信可能是理性的，但多家银行对集团形成的授信集合未必理性。独立对每个集团成员企业分别核定的授信额度加总后往往远远大于整个集团可能承担的最大负债水平产生过度授信。因为集团客户母公司通过其全资子公司或控股、参股企业以互保、连环担保、重复抵押、虚假抵押等形式向商业银行获取贷款问题在我国十分突出3、会计核算方法特殊集团客户会计核算方法的特殊性在于合并报表。通常来讲，为反映集团整体财务情况，需要将母公司和成员企业的资产负债、盈利和现金流量情况进行综合反映。而由于关联交易的存在，为真实反映集团财务状况，除一般的会计核算方法外，合并表采取了一些特殊的编制方法，商业银行要充分认识合并表的局限性，不少集团客户往往利用公允的关联交易粉饰财务状况4、授信风险爆发的连锁性和突发性由于多数集团客户的成员企业在主营业务方面有着较强的关联性，而且对成员企业的资金实行统一管理，统一调度，致使集团公司成员企业之间往往会形成紧密的资金链条。这导致了经营风险和财务风险可以在集团公司成员企业之间的迅速传递。同时，由于集团客户的股权结构和组织结构的复杂性导致集团客户与银行之间存在着较为严重的信息不对称，一般情况下，银行在授信风险潜伏期时很难及时发现这些风险。因此，集团客户的授信风险爆发常常呈现出突发性。这种突发性特征并不是指集团客户的授信风险是突然产生的，而是指爆发的突然性。如“德隆系”企业集团的资金链断裂至集团整体的倒塌仅为短短两个月时间三、银行对集团客户授信的主要模式（一）“总体授信”模式