郭金兴《货币经济学》4、金融中介体系.pdfVIP

第四章金融中介体系

一、金融中介体系的构成

Ø西方国家的金融中介体系和我国金融中介体系的发展

Ø国际金融机构体系

二、存款货币银行

Ø作用、业务、类型、金融创新、资产证券化、存款保险

制度

三、中央银行

Ø必要性和职能

金融中介体系的构成

Ø金融中介：从事各种金融活动的组织的总称，金融中介

（FinancialIntermediary,FinancialIntermediation）又称金融机

构（FinancialInstitution）或金融中介机构

p在间接融资领域，包括融通资金余缺的各类银行

p在直接融资领域，包括为资金供求双方提供策划、咨

询、承销、经纪等服务的各种金融机构，如投资银行、

证券公司、证券经纪人、基金、证券交易所

p另一大类金融中介包括保险、信托、金融租赁、土地

和房地产金融等

金融中介体系的构成

Ø金融中介：按照联合国统计署的国际标准产业分类法，经

济活动分为17大类，金融中介是其中之一，包括以下内容：

p金融中介：中央银行、存款货币银行、金融租赁以及

其他提供信用的信贷活动

p保险和养老基金

p辅助性金融中介：证券交易所、投资银行、投资基金

等

p金融产品属于服务性质的产品

p金融产业具有流动性强、价格波动大、杠杆率高、波

及范围广、监管严格等特点

西方国家金融中介体系的构成

Ø所有金融中介机构可以概况为银行和非银行金融机构，银行机构

居于支配地位。

p一些经营存贷款业务的金融机构，并不称银行，但视为存款

货币银行，如储贷协会；一些以银行相称的金融机构，实际

上并非存款货币银行，区分两者的标准在于经营性质，而非

名称

p除中央银行和存款货币银行以外，其他金融机构包括政策性

银行（PolicyBank）、投资银行（InvestmentBank）、金融

公司（FinancialCompany）、储蓄银行（SavingsBank）、农

业银行、不动产抵押银行（MortgageBank）、信用合作社、

保险公司等，其业务不以存贷款业务为主

西方国家金融中介体系的构成

Ø政策性银行：执行国家政策，由财政拨款或发行债券

Ø投资银行：为工商企业投资服务，靠发行股票和债券

筹资

Ø金融公司：主要发放消费信贷和小企业贷款，多由母

公司组建，以推销自己的产品，如福特汽车信贷公司，

靠发行商业票据、股票、债券筹资

Ø储蓄银行：主要用于长期投资，如储贷协会、储蓄机

构等

西方国家金融中介体系的构成

Ø农业银行：为农业提供信贷，农业自身有特殊的性质，如分

散、数额小、期限长、抵押品少等，农业贷款风险较大、收益

较低，因此农业银行多有政府扶助的性质

Ø不动产抵押银行：以不动产作抵押发放贷款，靠发行不动产

抵押证券来筹资

Ø信用合作社：互助合作性金融组织，包括特点的成员，依靠

成员的股金和存款筹资，主要解决成员的资金需求

Ø保险公司：最重要的非银行类金融机构，大致可以分为财险

和寿险两类。经常聚集起大量的资本，往往比银行存款更稳定，

是西方国家金融体系长期资本的重要来源

我国金融中介体系的发展

Ø中国近代第一家商业

银行是1897年盛宣怀创

办的中国通商银行，第

一家国家银行是1905年

创办的户部银行

我国金融中介体系的发展

我国金融中介体系的发展

我国金融中介体系的发展

Ø在大一统金融体制下，中国人民银行是唯一的银行，其分

支机构按行政区划分布于国各地，各级分支机构按照总行

统一的指令和计划办事，既是金融行政管理机关，又是具体

经营银行业务的经济实体，是作为行政机构和金融企业的混

合体存在的。

Ø当时还存在很多农村信用社，原本是集体金融组织，后来

成为中国人民银行在农村的基层机构

我国金融中介体系的发展

Ø经过四十年的改革开放，形成了以银行体系为主体，多种

金融机构并存的金融中介体系。

Ø规范提法：以中国人民银行为领导，国有独资商业银行为

主体，多种金融机构并存，分工协作的金融中介机构体系。

Ø具体构成：中央银行；政策性银行；国有独资商业银行；

其他商业银