摩根大通-如意集团SMCP收购估值文件-20160411.pdfVIP

SOHOII项目讨论材料

2016年四月

密

保

对

绝

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本陈述是专门为摩根大通客户准备，专供该客户内部使用的，并直接致送及递交给该客户（包括该客户的子公司，以下简称“公

司”）。本陈述旨在协助公司进行对某项或某几项潜在交易的可行性进行初步评估，公司无权发表或向任何其他方披露本陈述的

全部或部分。此陈述仅用于讨论目的，并只能结合摩根大通的口头报告一并阅读，独立看待是不完整的。除非事前得到摩根大通

的书面同意，否则不得将此陈述或其中任何内容用于任何其他用途或披露。

此陈述所包含信息是以公司管理层的预测为根据的，反映了直至此日期为止的当前形势以及我们的观点，前述预测、形势和观点

均可能随时发生变化。我们的观点及预测构成摩根大通的判断，并应被视为较初步和具参考性，且仅用于说明。此陈述所依据的

信息均系出自公开来源或由公司或公司代表向我们提供、或已经我们审阅的数据。我们在未经独立审核的情况下假定这些数据均

为准确完整。此外，我们所作的分析并不是、也不宣称是对公司或其他机构的资产、股票或业务的评估。摩根大通对该交易所可

能获得的实际价值或因实现该交易而产生的法律、税务和会计影响不作出任何申述。除本陈述明确说明以外，本陈述所载信息并

未考虑涉及实际或潜在的控制权变动的一项或多项潜在交易的影响，该（等）交易对估值或其他方面可能有重大影响。

尽管有上述规定，公司（公司的所有雇员、代表或公司的代理）可以将拟议中交易的全部美国联邦和州所得税税收征收和税务结

构（若有），毫无保留的向任何人士披露，并提供与上述税务事项有关的向公司提供的所有材料（包括税收意见和分析）但该税

收征收及/或税务结构须与摩根大通向公司提供的美国联邦或州所得税税务计划相关。摩根大通的数据隐私政策可见于

/pages/privacy.摩根大通的政策禁止其雇员以获得业务或报酬为代价或诱因，直接或间接对某一公司提

供有利的研究评级或特定的价格目标，或提供更改评级或价格目标。摩根大通并禁止其分析师从参与的投资银行交易中获得报酬，

但该参与是以使投资者受益为目的之情况除外。

美国国税局通告230披露条款：摩根大通公司及其联营企业不出具税务意见。因此，本陈述中（包括其附件）对美国赋税问题的任

何讨论无意或并非作为也不得被用作为摩根大通非联营方用于宣传、推介或建议本演示提及的事宜或用以逃避美国税务相关的惩

罚。

摩根大通(J.P.Morgan)是摩根大通银行(J.P.MorganChaseBank,N.A.)、摩根大通证券有限责任公司(J.P.MorganSecuritiesLLC

(纽约证券交易所成员)、摩根大通有限责任公司(J.P.MorganLimited)，其系经英国金融行为监管局授权及监管、摩根大通证券公

共有限责任公司(J.P.MorganSecuritiesplc)，其系经英国审慎监管局授权设立的机构并受金融行为监管局和审慎监管局的监管)以

料

材及上述公司的从事投行业务的关联机构和摩根大通公司(JPMorganChaseCo.)亚太区内持有相关牌照之子公司所使用的从事公

论司及投行业务的营销品牌。

讨

目

项本陈述不构成任何摩根大通机构承诺承销、认购或配售任何证券，提供或安排任何信贷或提供任何其他服务的承诺。

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