B公司营运资金管理优化对策研究.pdf

摘要

受2020年新冠疫情的冲击，越来越多的零售企业开始纷纷布局数字化转型

和智慧零售平台，以获得企业可持续发展。而营运资金是企业财务管理的关键内

容之一，其一直流通于企业的采购储存、生产制造、销售经营和售后服务等整个

生产运营过程中，各环节运行都包含着不同的利益相关者，使得企业成为各利益

相关者协同合作的“名利场”。因此，研究利益相关者下零售企业营运资金管理，

不仅符合当前时代发展潮流，而且也具有重要的现实意义。

首先，对国内外相关学者关于营运资金管理和利益相关者的研究成果进行整

理归纳，研究各利益相关群体决策对企业营运资金管理的影响，进而形成相应的

理论架构。其次，介绍B公司基本情况，选取2015~2020年财务数据，借鉴王风

华教授对利益相关者的具体划分形式以及王竹泉教授所研究的营运资金管理绩

效考核指标，分别从控股股东、债权人、供应商、经营者与员工、消费者五种利

益相关者角度，分析B公司营运资金管理模式目前所存在的问题，发现B公司

营运资金结构配置失衡；库存占用资金较高；商业信用依赖度较高；预收款信用

利用不足；存在一定的信用评估风险等实质性问题。造成这些实质性问题的重要

原因包括欠缺先进的现代科学管理理念，实行的营运资金管理策略较为激进；对

于短期债务还款压力大；规模扩张导致相关信息传达不畅，资金运营效率低；缺

乏相关创新型人才洞察营运资金管理；未能与客户建立需求对接，以增强客户粘

性。最后，结合以上分析提出具体的改进建议：优化营运资金管理策略；拓宽融

资渠道，合理管控财务风险；加强与上游供应商的利益协同关系，建立供应商库

存管理信息系统；构建多部门协同互动式管理模式，完善对经营者与员工的人才

培养体系建设；拓宽与消费者沟通渠道，完善智慧零售系统等优化建议。

总之，在企业数字化转型进程中，从企业利益相关者的角度，综合研究B公

司营运资金管理体系，加强B公司对利益相关群体的协调管理，降低因委托代理

问题而带来的代理成本，以及因信息不对称问题直接产生的交易成本，有利于各

利益相关群体与公司保持长期稳定的利益合作伙伴关系，进一步提升B公司营

运资金标准化运作以及公司自我抵御经营风险的能力。

关键词：零售企业；营运资金管理；利益相关者；数字化转型

I

Abstract

AffectedbytheCOVID-19epidemicin2020,moreandmoreretailcompanies

havebeguntolayoutdigitaltransformationandsmartretailplatformstoachieve

sustainabledevelopment.Workingcapitalisoneofthekeycontentsofenterprise

financialmanagement,whichhasbeencirculatingintheentireproductionand

operationprocessofenterpriseprocurementandstorage,manufacturing,sales

operationandafter-salesservice,etc.,andeachlinkofoperationcontainsdifferent

stakeholders,makingtheenterprisebecomeaVanityFairforvariousstakeholdersto

cooperate.Therefore,studyingtheworkingcapitalmanagementofretailenterprises

understakeholdersisnotonlyinlinewiththedevelopmenttrendofthecurrentera,but

also