BDA-H资本买单侠尽职调查报告-2015 06 28 v1.pptxVIP

买单侠尽职调查报告;;;;买单侠的风控运作严谨，整体坏账率水平较低；管理层中，我们对CEO与销售VP的印象比较深刻。此外，由于小额消费贷市场的竞争门槛很低，未来我们估计会有相当规模的竞争对手涌入该行业，可能对买单侠造成威胁;BDA通过研究结果，试算了买单侠手机分期贷款业务的潜在收入空间及利润，通过计算结果我们可以看到，手机分期贷款市场较大、分期业务利润不错，但线上渠道份额的进一步扩大是一个风险;;秦苍科技正式成立于2014年7月，目前已获得真格基金、红杉资本以及策源创投的投资；公司以买单侠这个品牌为线下手机店消费者提供分期贷服务，目前的月成交单量接近12,000单，合作POS数约3,000家;买单侠POS分期业务流程主要流程为店员推销-顾客申请-后台审核-放款购机，其中涉及到的主要角色为商户、消费者、代理商以及买单侠的城市经理;;;;;;;买单侠目前主攻的市场是蓝领手机消费贷，并通过手机零售点来推广，其外延可以是整个小额消费贷款;;我们估算手机线下分期市场规模的方法论;;;;;;;;26;买单侠的主要竞争对手为捷信、佰仟、达飞，其中捷信最早进入市场业务规模最大;;29;;;供应商对买单侠的门店扩张速度有信心，门店对市场新进入者持接纳态度，因此我们认为买单侠由供应商切入的方式将使买单侠很快追上市场先入者的门店规模;33;;;;;BDA比较了买单侠及其竞争对手对于合作门店及门店店员的管理及奖惩措施，认为并无显著差别;BDA比较了买单侠及其竞争对手在销售人员管理上的相关措施，认为各家的销售人员在整体水平和培训上，并无显著差别;BDA比较了买单侠及其竞争对手产品的放款额度、月利率、贷款期数等指标，认为在产品维度各家并无显著差别;;;;;;买单侠的风控能力不错，主要体现在与竞争对手比较在各项主要风控环节上差异不大，其风控效果反映在坏账率水平上也优于佰仟和达飞，但略弱于捷信;47;;;买单侠将贷款人的电话审核流程全部外包给昆山外包中心的专业客服人员进行，外包客服审核效率较高，日审核单量在500单左右;核实贷款人身份真实性：主要靠对接公安部身份证查询系统以及移动运营商系统进行，通过比对公安系统的身份??照片及现场采集的本人照片，查询贷款人的手机信息和通讯录信息来核实受访人身份真实性。

确认贷款人信用状况和还款能力：主要靠对接第三方数据库，以及到竞争对手网站查共贷状况来查询。

买单侠对接的第三方数据库主要有前海征信和同盾。

此外，买单侠还会通过查共贷的方法确认贷款人的信用情况。具体做法是由昆山外包中心的客服人员到其他P2P网站的查询贷款人是否在这些网站上注册过。

;调查小组与销售部门的关系：调查小组与买单侠的销售部门是完全独立运作的2个机构，分别向销售部VP与销售支持部VP汇报。

调查小组负责对前端销售进行风控管理，发现任何风控异常会及时上报销售支持部VP。调查小组与销售部门不是管理与被管理的关系，而是独立运作的2个机构。

调查小组与风控部门的关系：调查小组从前端销售反馈的调查结果会为风控部门的风险管理提供依据和建议。

;;;;56;;;公司管理层行业背景丰富，CEO的战略视野与执行能力都很强，其他管理层的战略思维一般，但执行力较强;强调制度与理性，但有时过度理性让人觉得不近人情。

做事原则性很强，强调用事实和数据说话。;捷信的高管缺乏本土化经验且流失率高，但其管理体系完善且以重视细节与流程出名；佰仟和达飞的高管都来自捷信，不同的是佰仟的扩张激进而内部体系不够稳定，达飞的市场扩张战略相对温和