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摘要

摘要

中国自加入世界贸易组织以来，参与国际贸易活动日渐紧密，但是参与

国际产业链、价值链的附加值不高，整体制造业处于“低端锁定”的困境，难

以突破关键技术“卡脖子”的问题。与此同时，国际政治环境不稳定以及“新

冠疫情”导致国内企业面临国际供应链供给紧缩的局面。面对外部环境的复

“”

杂变化，我国提出了双循环政策理念，既要充分发挥国内市场为主体的优

势，也要积极拓宽国际市场，做到在参与国际产业链生产的同时，能进一步

提高国内企业的自主创新能力，充分发挥两个市场环境的作用。

面对国际供应链供给冲击的市场环境，我国制造业企业升级是机遇还是

挑战需要进一步研究。本文在梳理国际供应链供给冲击与制造业升级的相关

理论文献的基础上，整理了我国制造业上市企业2009-2016年的微观面板数

据，进一步实证检验国际供应链供给冲击对于制造业企业升级的影响。

首先，本文回顾了国际供应链供给冲击与制造业升级的研究现状和理论

基础，梳理了影响因素。同时，通过《中国统计年鉴》、UNComtrade数据

库，描述了国际中间品进口现状与制造业升级现状，进一步得到我国进口中

间品的情况以及制造业升级的困境。其次，利用2009-2016年的中国海关数

据库、CEPIIBACI数据库，匹配出存在进口中间品进口行为的制造业上市

公司，计算得到了国际供应链供给冲击的指标，构建了2010-2016年的面板

数据，建立计量模型验证其对制造业升级的影响效应。并且在实证模型中加

入融资约束因素，进一步分析了该因素对于主效应的调节效应。

主要发现：企业受到国际供应链供给冲击时，能够通过加大创新资金投

入、创新人力投入，提升制造业升级能力，但融资约束因素抑制国际供应链

供给冲击对于制造业升级的促进作用。进一步分组讨论发现企业股权性质、

企业规模大小、企业所在地区存在异质性差异，主要表现为国际供应链供给

冲击对于国有企业、大规模企业、沿海地区企业的促进作用更加强烈。

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国际供应链供给冲击对制造业升级的影响

最后，根据理论研究与实证结论得出以下建议：企业需要重视全球供应

链断裂的风险因素，降低高技术含量的进口中间品的依赖，加强企业自主创

新投入。政府应完善各地区的人才吸引政策，建立供应链融资体系，激发非

沿海地区的企业创新升活力。

关键词：国际供应链供给冲击、制造业升级、中间品、创新、融资约束

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Abstract

Abstract

SinceChinajoinedtheWorldTradeOrganization,ithasbeenparticipatingin

internationaltradeactivitiesmoreandmoreclosely,buttheaddedvalueof

participatingintheinternationalindustrialchainandvaluechainisnothigh,and

theoverallmanufacturingindustryisinthepredicamentoflow-endlock,

makingitdifficulttobreakthroughtheproblemofneckofkeytechnologies.At

thesametime,theinternationalpoliticalenvironmentisunstableandthenew

crownepidemichasledtodomesticenterprisesfacingthetighteningofthe

internationalsupplychainsupplysi