300013新宁物流2023年上半年财务报表粉饰报告.docVIP

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新宁物流2023年上半年财务报表粉饰报告

一、结论

该公司财务报表质量

中度粉饰

得分：26

说明：

(1)得分1-5无粉饰；6-25轻度粉饰；26-35中度粉饰；36及以上重度粉饰

(2)财报质量评价是通过对财务报表四十多个会计指标和科目进行分析和判断，对于变化异常和比较异常的指标、科目给予分值，分值越高，越值得关注；

(3)本评价主要适用于一般工商企业，对于初创企业、项目型企业及其他变化幅度较大的企业，需要根据其实际情况判断。

二、概览

报表粉饰度

项目

提示

分数

营运资本

投资活动资金来源不足，严重依赖负债资金，所有者权益占非流动资产比例为3.5%。

6

应收账款

应收账款占比过高，质量存在一定问题。

4

利润质量

营业利润率下降过快。

4

所有者权益

企业所有者权益大幅度下降，变化异常。

2

营业收入

营业收入下降幅度过大。

2

营业收入与现金收入比对

利润表中的营业收入和现金流量表中的销售商品提供劳务收到的现金之间存在一定差距，这种差距没有其他科目数据的支持。

2

营业外收入

营业外收入成倍增长。

2

资产负债率

资资产负债率出现明显变化。

2

应付账款

应付账款占比过高。

1

借款收入比

有息负债占比超过行业均值的2倍。

1

三、深度解读

(1)营运资本。2023年上半年营运资本为负14,570.26万元，与2022年上半年负16,473.86万元相比，长期性资金缺口有较大程度的缓解，但资金缺口仍然存在。投资活动资金来源不足，严重依赖负债资金，所有者权益占非流动资产比例为3.5%。

营运资本

项目名

行业均值

2020年上半年

2021年上半年

2022年上半年

2023年上半年

营运资本(万元)

4,527.02

15,171.6

-20,546.79

-16,473.86

-14,570.26

现金支付能力(万元)

-

-25,845.85

-21,322.06

-18,234.86

-13,932.32

营运资本/资产总额(%)

19.95

8.69

-18.18

-20.51

-23.09

所有者权益/非流动资产(%)

114.27

94.24

27.02

9.48

3.5

(2)应收账款。2023年上半年应收账款为14,011.51万元，比2022年上半年的25,174.28万元，下降了44.34%。本期应收账款与营业收入比为68.17%。应收账款占比过高，质量存在一定问题。请检查企业的赊账销售政策是否发生了变化，企业的账款回收工作是否放松管理，企业的产品是否出现质量下降或出现了市场竞争加剧的情况。

应收账款

项目名

行业均值

2020年上半年

2021年上半年

2022年上半年

2023年上半年

应收账款(万元)

-

48,579.16

26,432.32

25,174.28

14,011.51

应收账款增长率(%)

4.59

-18.1

-45.59

-4.76

-44.34

营业收入(万元)

-

36,190.77

42,257.17

41,493.07

20,555.12

应收账款增加额(万元)

-

-10,737.04

-22,146.85

-1,258.04

-11,162.77

应收账款增加额占营业收入比例(%)

6.44

-29.67

-52.41

-3.03

-54.31

应收账款/营业收入(%)

28.17

134.23

62.55

60.67

68.17

应收账款占收入比例增幅(%)

2.02

9.21

-71.68

-1.88

7.49

(3)利润质量。2023年上半年营业利润为负3,062.67万元，与2022年上半年的130.77万元相比，2023年上半年出现较大幅度亏损，亏损3,062.67万元。2023年上半年净利润为负3,185.22万元，与2022年上半年负278.28万元相比亏损成倍增加，增加10.45倍。2023年上半年营业利润率为-14.9%，比2022年上半年的0.32%，减少了15.21个百分点。营业利润率下降过快。

利润质量

项目名

行业均值

2020年上半年

2021年上半年

2022年上半年

2023年上半年

营业利润(万元)

-

-375.65

-5,030.51

130.77

-3,062.67

营业收入(万元)

-

36,190