财务管理的对象.pptxVIP

财务管理的对象

CATALOGUE

目录

财务管理基本概念与目标

筹资活动及其管理

投资活动及其管理

营运资金活动及其管理

利润分配活动及其管理

财务报告、分析和评价

财务管理基本概念与目标

01

CATALOGUE

财务管理是企业管理的重要组成部分，主要关注资金的筹集、投放、使用和分配等财务活动，以及处理企业与各方面的财务关系。

通过科学的财务管理，企业可以合理配置资源，提高资金使用效率，降低财务风险，从而实现企业价值最大化。

财务管理作用

财务管理定义

股东

股东是企业的所有者，关注企业盈利能力和长期发展潜力，要求企业实现股东价值最大化。

债权人关注企业的偿债能力和信用状况，要求企业按时还本付息，保障其资金安全。

员工是企业的重要利益相关者，关注企业的薪酬福利和职业发展机会，要求企业提供良好的工作环境和激励机制。

客户是企业的收入来源，关注产品质量、价格和服务等方面，要求企业提供满足需求的产品和服务。

政府是企业的监管者和社会管理者，关注企业的税收贡献、环保和社会责任等方面，要求企业遵守法律法规并履行社会责任。

债权人

客户

政府

员工

筹资活动及其管理

02

CATALOGUE

1

2

3

利用企业内部留存收益进行再投资，无需支付筹资费用，具有低成本、低风险优势。

内部筹资

通过银行借款、发行债券或股票等方式筹集资金，需支付一定的筹资费用，但可扩大企业规模、增强实力。

外部筹资

直接筹资是企业与投资者直接进行资金交易，如发行股票、债券等；间接筹资则是通过银行等金融机构筹集资金。

直接筹资与间接筹资

03

资本结构优化

通过调整权益资本和债务资本的比例，降低加权平均资本成本，实现企业价值最大化。

01

资本成本概念

指企业为筹集和使用资金而付出的代价，包括筹资费用和用资费用。

02

资本成本计算

可采用加权平均资本成本（WACC）等方法进行计算，以反映企业整体资本成本水平。

财务杠杆

指债务筹资对每股收益变动率的影响。财务杠杆效应可利用债务利息抵税作用提高股东收益。

经营杠杆

指固定成本在总成本中的比例对息税前利润变动率的影响。经营杠杆效应可利用固定成本创造更多收益。

联合杠杆

经营杠杆和财务杠杆共同作用的结果，反映销售额变动对每股收益变动率的影响。联合杠杆效应可放大企业经营风险和财务风险。

投资活动及其管理

03

CATALOGUE

净现值法

通过计算项目未来现金流的净现值，评估项目的经济效益。该方法考虑了资金的时间价值，是投资项目评估的常用方法。

内部收益率法

计算项目未来现金流的内部收益率，与基准收益率比较，判断项目的可行性。该方法反映了项目的投资回报率。

投资回收期法

计算项目投资回收期，即项目从投资开始到收回投资所需的时间。该方法简单易行，但未考虑资金的时间价值。

营运资金活动及其管理

04

CATALOGUE

通过对历史现金流量数据的分析，结合企业未来经营计划和市场环境变化，预测未来现金流量的趋势和规模。

现金流量预测

根据预测结果，制定合理的现金流入、流出计划，确保企业现金流量的平衡和稳定。

现金流量规划

建立现金流量监控机制，及时发现并解决现金流量异常波动问题。

现金流量监控

应收账款管理

制定信用政策，评估客户信用状况，合理确定应收账款规模和账期；建立应收账款催收机制，降低坏账风险。

存货管理

根据市场需求和生产计划，合理确定存货规模和结构；建立存货分类管理制度，对不同类别的存货采取不同的管理措施；加强存货的盘点和核算工作，确保账实相符。

优化资产配置

根据企业战略和市场需求，合理配置各项资产，提高资产使用效率。

加强资产管理

建立完善的资产管理制度，确保资产的安全、完整和有效使用。

推进资产证券化

通过将缺乏流动性但能够产生可预见的稳定现金流的资产，通过一定的结构安排，对资产中风险与收益要素进行分离与重组，进而转换成为在金融市场上可以出售和流通的证券的过程，提高资产的流动性。

利润分配活动及其管理

05

CATALOGUE

企业利润分配必须依法进行，按照相关法律法规和企业章程的规定，确保分配的合法性。

依法分配原则

利润分配应兼顾国家、企业、职工及投资者等各方面的利益，保障各方的合法权益。

兼顾各方利益原则

企业在进行利润分配时，既要考虑股东的收益要求，又要考虑企业的长远发展需要，保留足够的留存收益。

分配与积累并重原则

企业在利润分配时应体现“谁投资、谁受益”、收益大小与投资比例相对等的原则。

投资与收益对等原则

法律限制因素

01

为保障债权人和企业的合法权益，法律规定了企业不得用于股利分配的资金来源，如企业的留存收益必须用于偿还债务或再投资等。

股东意愿因素

02

股东对企业的股利分配有不同的偏好和需求，如一些股东希望获得稳定的现金流入，而另一些股东则更看重企业的长期发展潜力。

企业支付能力因素