基金基础知识大全.ppt

课程内容;基金的根本知识;基金的根本知识;基金的根本知识;基金的根本知识;;;;按组织形态:公司型和契约型

;;按份额是否固定：开放式和封闭式

;封闭式基金和开放式基金

;;按交易类型;ETF基金;LOF基金;FOF基金;;;;;;1、根据投资者的风险承受能力选择基金。风险由高到低：

股票型、混合型、债券型、保本型、货币型;基金投资需要注意的三个问题;;1、私募基金牌照;2、私募产品备案;3、金融机构托管;客户投资流程图;精品PPT;公司型基金与契约型基金的主要区别有以下几点：

1、法律依据不同。公司型基金组建的依据是公司法，而契约型基金的组建依照基金契约，信托法是其设立的法律依据。

2、基金财产的法人资格不同。公司型基金具有法人资格，而契约型基金没有法人资格。

3、发行的凭证不同。公司型基金发行的是股票，契约型基金发行的是受益凭证(基金单位).

4、投资者的地位不同。公司型基金的投资者作为公司的股东有权对公司的重大决策发表自己的意见，可以参加股东大会，行使股东权利。契约型基金的投资者购置受益凭证后，即成为契约关系的当事人，即受益人，对资金的运用没有发言权。

。;5、基金资产运用依据不同。公司型基金依据公司章程规定运用基金资产，而契约型基金依据契约来运用基金资产。

6、融资渠道不同。公司型基金具有法人资格，在一定情况下可以向银行借款。而契约型基金一般不能向银行借款。

7、基金运营方式不同。公司型基金像一般的的股份公司一样，除非依据公司法规定到了破产、清算阶段，否那么公司一般都具有永久性；契约型基金那么依据基金契约建立、运作，契约期满，基金运营相应终止;私募其实是指资金的来源途径，简单的说就是你怎么筹钱。公募就是向公众筹集，私募那么相反。

私募和公募是一组相对概念，私募是仅仅向合格投资者(主要指抗风险能力较强的高净值人群)募集资金的基金，而公募是向全体投资者开放认购的基金。国内经常把PE也就是PrivateEquity简称为私募基金，因此经常会对公众产生误导，PE全称应该是私募股权基金，其强调的是仅投资于非上市公司股权的基金(???过其募集形式也根本都是私募形式)。而我们所谓的阳光私募对于国外的其实是对冲基金(HedgeFund),是主要投资于二级市场证券、期货的主动型策略基金,其募集形式在国外主要以私募为主,但在国内公募基金与私募基金的策略有很大重叠，所以我国的公募和私募基金大局部都可以称为对冲基金。;契约型基金也是信托型基金

差异就是被委托人是信托公司，契约型基金的被委托人是资产管理公司。也就是基金管理人，管理人能力不同，及种种约束条件也不同。

信托是强监管，契约型基金是弱监管

因为信托在国内有各种完善的法律法规约束，同时又有银监会监管。所以信托业运行是正规严格的。

而契约型基金的被委托人是私募管理公司，国内目前只有一个非强制性的备案制度，基金业协会。它是非行政的民间机构，备案不具备行政执法权。

另一点区别就是自有资本量，信托公司资本大，契约型基金资本小。;1、信托公司：信托公司，在中国是指依照《中华人民共和国公司法》和根据《信托投资公司管理方法》规定设立的主要经营信托业务的金融机构。信托公司以信任委托为根底、以货币资金和实物财产的经营管理为形式，融资和融物相结合的多边信用行为。信托业务主要包括委托和代理两个方面的内容。前者是指财产的所有者为自己或其指定人的利益，将其财产委托给他人，要求按照一定的目的，代为妥善的管理和有利的经营；后者是指一方授权另一方，代为办理的一定经济事项。

3、两者区别：

1、概念不同

私募基金：私募基金是私下或直接向特定群体募集的资金。

信托：一种财产管理制度，是由财产所有人将财产移转或设定于管理人，使管理人为一定之人之利益或目的，为管理或处分财产。

;2、风险承担能力不同

一般来说信托公司都由一定规模的真实的资本金组成，信托的管理方法规定，对于未能履行受托人义务而给受益人造成损害的要用自有资金进行赔偿，且信托公司也确实有一定的赔偿能力，私募基金就很难说了。

3、操作过程不同

在操作过程中，信托设立后它是一个固定的信托池，这些信托资金没有放大的功能，但有些私募基金就不同了，可能它自己原来只有100万，向投资人承诺有10%的收益后就可以获得1000万，再拿着1000万的资金去找1个亿、10个亿，通过这种方式它可以无限放大。

;4、资金用途不同

私募基金的资金主要运用于证券市场，而信托资金运用的范围更广一些，在国外是一种非常成熟的金融方式

5、产品期限不同

私募基金针对的是一些短期闲置资金，而信托方案的运行期一般较长，一般至少要一年。

6、契约关系不同。

私募基金通过基金契约或基金章程明确当事人之间的法